施工企业财务管理(第四章)剖析.ppt

精益求精 4.1 流动资产管理概述 4.1.1 流动资产的概念 流动资产是指能够在一年或超过一年的一个施工经营周期内变现或被耗用的资产。主要包括现金与银行存款、短期投资、应收及预付款项、待摊费用、存货等。 流动资产的特点: 1. 变现能力强 2. 流动资产的价值一般是一次性地转移或耗费 3.流动资产的形态随着目的不同而改变。如储备、结算、生产、分配资金等。 4.1.2 流动资产的分类 流动资产按其流动性的强弱，可分为速动资产和非速动资产。 速动资产 速动资产是指企业的流动资产中周转速度相对较快、变现能力相对较强的那部分流动资产。 非速动资产 速动资产是流动性相对较弱、变现能力相对较差、除了速动资产以外的存货、待摊费用和待处理流动资产损失等项目。 4.1.3 流动资产的管理要求 1. 合理配置，保持最优资产结构 2. 加强流动资产周转，提高其使用效果 3. 正确处理盈利和风险的关系 4.2 现金及营运资金管理 现金：是泛指立即可以投入流动的交换媒介，是企业中流动性最强的资产，包括企业的库存现金、各种形式的银行存款、银行本票、银行汇票。 4.2.1 现金管理的目标 施工企业持有现金，主要有以下几个方面的动机： 1. 交易性动机 2. 预防性动机 3. 投机性动机 企业的现金管理目标：降低风险、增加收益。 4.2.2 库存现金管理的有关规定 1. 规定了库存现金的使用范围仅限于支付个人款项及不够支票结算起点的一些开支。 2. 规定了库存现金限额。 3. 严格库存现金存取手续，不得坐支现金。 4. 不得出租、出借银行账户 5. 不得签发空头支票和远期支票 6. 不得套用银行信用 7. 不得保存账外公款 4.2.3 提高现金使用效率的方法 1. 力争现金流量同步 2. 使用现金浮账量（Time Float） 3. 加速收款 4. 推迟应付账款的支付 4.2.4 现金预算管理 按现金收支预算法编制的现金预算表，主要包括现金收入、现金支出、现金余缺、现金融通四个部分。 1. 现金收入 现金收入部分包括期初现金余额和本期现金收入额。本期现金收入主要由以下来源组成： （1）工程结算收入 （2）产品销售收入 （3）其他业务收入 （4）收回应收款额 （5）利息、股利收入 2. 现金支出 现金支出部分包括本期现金支出额和期末现金必要余额。本期现金支出主要由以下各项支出组成： （1）材料采购支出 （2）职工工资、福利费支出 （3）其他生产费用支出 （4）税费支出 （5）归还应付账款 （6）利息、股利支出 （7）购建固定资产、临时设施和无形资产支出 3. 现金余缺 现金余缺部分反映预算期内现金收支轧抵后的余缺额。现金多余或短缺揭示企业预算期现金收支的不平衡性。 4. 现金融通 现金融通包括现金多余的处置和现金短缺的融资。 即：现金与有价证券的相互转换。 4.2.5 最佳现金持有量的确定 最佳现金持有量的确定，通常可采用成本分析模式、存货管理模式、现金周转模式等方式来加以计算和决策。 1. 成本分析模式 （1）机会成本 （2）管理成本 （3）短缺成本 （4）转换成本 从图中可以看出，总成本曲线的方向主要受到机会成本线和短缺成本线的双重影响。上述三项成本之和最小的现金持有量就是最佳现金持有量。 2. 存货管理模式 存货管理模式来源于存货管理的经济订货批量模型。即认为现金的持有方式在许多方面与存货管理有相似处，因此可以用存货管理的经济订货批量模型来确定企业的目标现金持有量。能使持有现金机会成本与转换成本保持最低组合水平的现金持有量，就是最佳现金持有量。 3. 现金周转模式 现金周转模式是根据现金的周转速度来确定最佳现金持有量的一种方法。其基本工作步骤是： （1）计算现金周转期 （2）计算现金周转率 （3）计算最佳现金持有量 最佳现金持有量=年现金需求额度÷现金周转率 现金周转期=存货周转期+应收账款周转期-应付账款周转期 4.2.6 营运资金的管理 营运资金作为流动资产的有机组成部分，是企业短期偿债能力强弱的重要标志。营运资金越多，企业短期偿债能力越强；反之，