金融基础知识3-金融机构与银行管理.ppt

* * * * * * （三）负债管理 20世纪60年代是负债管理的分水岭 60年代以前重资产管理轻负债管理的原因： 60年代以后负债管理得到重视 （四）资本充足性管理 1、银行资本金决策的三个原因 第一、银行资本金防范银行倒闭 第二、银行资本金数量影响股东收益 第三、监管机构对最最低数额的要求 2、银行测度盈利性的指标 资产回报率（ROA）=税后净利润/资产 股权回报率（ROE）=税后净收益/股权资本 股本乘数（EM）=资产/股权资本 （四）资本充足性管理 三个指标之间的关系如下： ROE=ROA×EM 3、股东安全与收益的替代关系：充足的资本金降低了银行破产的可能性；过多的资本金则降低了股本回报率。 4、银行资本金要求：银行经理愿意持有的资本金一般比管理当局所要求的低。 （五）银行资本金管理的战略 银行资本金缺乏的原因：或者不足以防范银行倒闭，或者低于法定水平。 提高股本乘数的手段：支付较高的红利减少资本金---回购股权减少资本金---以新资金发放新贷款或购买更多债券以增加资产，保持资本金不变。 增加资本金的途径：发行股票---减少股利分配---减少贷款或出售债券以减少负债 四、信用风险管理 银行信用风险的根源：信息不对称导致的逆向选择与道德风险 信贷市场上逆向选择问题产生的原因 信贷市场上道德风险问题产生的原因 银行解决上述问题主要包括：筛选和控制、与客户建立长期联系、贷款专业化贷款承诺、抵押物、补偿余额要求和信用配给等。 四、信用风险管理---甄别和监督 甄别和监督的实质：银行通过生产信息降低信息不对称分布的程度。这主要包括以下三个方面： 1、甄别：防范逆向选择。选出风险相对较小的借款人，为此必须搜集足够的信息。 2、贷款专业化：有利有弊。一方面意味着贷款组合相对集中风险较大；另一方面意味着信息搜集相对容易。 3、限制性契约的监督和执行：防范道德风险。 四、信用风险管理---建立长期客户关系 1、降低信息搜集的成本，甄别信用风险更加容易； 2、监督长期客户比监督新客户成本较低； 3、长期联系与银行和客户双方互惠互利； 4、与客户的长期联系可以使银行防范那些没有预见到的道德风险。 建立上述联系的途径：银行持有其贷款企业的股份，并派员参加这些企业的董事会。 四、信用风险管理---贷款承诺 贷款承诺：银行同意在未来某一时期中以某种与市场利率相关联的利率向企业提供某一限额之内的贷款的承诺。为此，银行要求企业连续不断地提供其收入、资产和负债状况、经营活动等等的信息。 贷款承诺的目的：创造长期联系---搜集信息。 对企业的好处：需要贷款时随时可以得到。 对银行的好处：便利了银行的信息搜集工作，降低银行筛选和收集信息的成本。 四、信用风险管理---抵押物和补偿余额 1、抵押物：借款人允诺一旦发生违约便提供给贷款人作为赔偿的财产，可以弱化逆向选择的后果 2、补偿余额；是一种特殊的抵押，取得贷款的企业必须在银行支票存款帐户上保留某一最低规模的资金。 3、补偿余额的作用：发挥抵押功能---提高贷款偿还的可能性---获得大量有关借款人财务状况的信息。 四、信用风险管理---信用配给 信用配给：即使借款人愿意支付较高的利率，银行作为贷款人也拒绝提供贷款。信用配给有两种情形。 情形一：即使借款人愿意按照公布的利率甚至更高的利率支付利息，银行拒绝提供任何数额的贷款。理由：高利率使逆向选择问题更加恶化。 四、信用风险管理---信用配给 情形二：银行愿意提供贷款，但数额低于借款人的要求。理由：贷款规模与道德风险产生的利益正相关，限制贷款规模有利于限制道德风险。 五、利率风险管理 1、利率风险及其特征 2、缺口分析---缺口的内涵 缺口=利率敏感性资产-利率敏感性负债 五、利率风险管理与表外业务 3、久期分析---存续期间的内涵 期间的公式如下： 总结：两种方法的结论是一致的。 六、表外业务 1、表外业务及其内涵 2、表外业务的种类 （1）出售贷款或者二次参与贷款 （2）服务收费 （3）金融工具的交易 表外业务比重上升对银行的影响 * * * * * * * * * * * * * * * * * 金融机构：专门从事货币信用活动的中介组织。 金融一条街 3.1 金融机构 银行 商业银行 中央银行 非银行金融机构 金融机构 一、现代货币的源头——中央银行 中央银行是金融管理机构，它代表国家管理金融，制定和执行金融政策。 ◇中央银行不经营普通银行业务 ◇中央银行不以盈利为目的 ◇在制定和执行货币政策时，中央银行具有相对独立性。 英格兰银行 中央银行的职能 ◆中央银行是发行的银行。中央银行垄断了货币的发行