VAR建模方法的兴起与VAR模型分解.pptVIP

稳定性检验：通过AR根的图表 图表进行 稳定性检验的作用：如果被估计的VAR模型所有根的模的倒数小于1，即位于单位圆内，则其是稳定的。如果模型不稳定，某些结果将不是有效的（如脉冲响应函数的标准误差） 。 5.进行脉冲响应和方差分析 （1）脉冲响应(impulse response function，IRF)分析 分析当变量一个误差项发生变化，或者说模型受到某种变量冲击时对系统（其它变量的动态影响。 以2变量VAR(2)为例： * * 关于多变量VAR模型通用表达式的具体求解参见高铁梅（2007）《计量经济分析方法与建模》P265~269. 关于脉冲反应特别强调几点： 第一，脉冲响应函数描述的是一个内生变量对误差的反应，即在扰动项上加一个标准差大小的冲击对内生变量的当期值和未来值所带来的影响。 第二，随机扰动项的变动，可以理解为是该扰动项所在方程左边变量的变动。 * 第三，脉冲响应函数的解释有时候会出现困难，原因在于：各随机误差项可能相关，在它们相关时，它们有一个共同的组成部分将不能被任何特定的变量所识别。对此有两种处理方法： 其一，将共同的部分归于VAR系统中的第一个变量的随机扰动项。此为不大严格的处理方法。 其二，利用Cholesky分解，使误差项正交后再进行脉冲响应函数的求解