期权定价二叉树方法.pdfVIP

期权定价的二叉树模型学习笔记 本文是在“《期权定价的数学模型和方法》姜礼尚著”的基础上写的 学习笔记。完成日期：2014 年 6 月 28 日。里面一定有不少谬误，大 家包涵指正。 ●论文综述 期权分为欧式看涨期权，美式看涨期权，欧式看跌期权，美式看跌期权。看 S 涨期权即在期权到期日有权以敲定价格购入原生资产 ；看跌期权即在期权到期 S 日有权以敲定价格卖出原生资产 。欧式期权只能在期权到期日实施，而美式期 权可以提前实施。所谓期权定价的二叉树方法就是将期权有效时间[0,T ] 细分为 N 个时段：[t ,t ], [t ,t ], ...,[t ,t ] ，其中0 t t ... t t T 。已知S ， 0 1 1 2 N −1 N 0 1 N −1 N 0