别老拿技术说事doc.doc

开仓 离场只是两个简单的动作，背后必须有深层次的动机作为依据，这来自你的交易计划。离场和开仓一般遵循一致性原则，按预先的操作计划持有，但离场比开仓复杂地多，复杂在沉重的心理成本，短期操作长拿和长期操作短拿，都不可取。做好交易计划，不要受盘中判断的干扰。依靠盘中判断做交易的，很难长久 做交易，尤其是在这样一个充满风险的市场上交易，首当其冲应该考虑的就是对风险的规避。　　风险是什么，就是价格波动的不确定性（任何形式的预测都很容易遭致失败）　　但是大多数人也只体会到这一步，即使懂得利用交易系统对抗不确定性，也只是勉强和风险打个平手，并不会带来丰厚的收益。所以对于风险的理解，只知其一不知其二。　　不确定性只有当你参与市场时才会真正面对，但凡成功参与市场，必要有一套行之有效的手段，所以一切不确定性的承担者便是你的手段　　手段可以是经验，也可以是一套交易系统。当然经验也可以理解为一种内化的交易系统，如此，你需要规避的，仅仅是你的系统性风险　　价格涨涨跌跌，看上去似乎永远合情合理，似乎总有一些规律在支配着它们，其实不然，因为你无法猜透下一根K线是阴还是阳，在这件事情上几乎没人能持续不断地占据优势　 纷繁的价格波动背后，确实有规律在支配，但这些规律只有在特定的时机才显示其作用，受此规律支配的价格运动只占据一切价格波动的一小部分　　这也可以解释，为什么一套交易系统在运行时总会出现那么多的意外情况，为什么人们总是有不断完善交易系统的冲动和需求。其实这是一个死循环。如果你无法分清楚你的交易系统何时面对的是随机性波动（百分之七十），何时面对的是非随机性波动（百分之三十），你做不到让自己的交易系统仅仅在非随机性波动中运行，那么你永远摸不到交易的真谛　　遗憾的是，我无法向大家表述何谓随机性风险，何谓非随机性风险，因为它深深根植于每一个交易系统的基因中。只能这样解释，随机性风险几乎不可规避（资金管理只是应对随机性风险的保护机制，并不意味着盈利能力）而非随机性风险仅仅由突变导致　　只有熟练且专一地应对非随机性风险，才可能取得成功。由此可以论证，为何大级别的操作的风险系数更低，除了交易成本，主要因为发生突变的频率和可能性极大的降低，非随机性波动出现的频率和可能性自然而然的提高，这也即止损的第三境“止损仅仅是为了应对黑天鹅事件”　　很多人认为，万物的运转离不开自然律的支配，汇市自然也不例外，但是汇市毕竟是众业之合的产物，既受自然律的约束，又在特定的阶段体现出延缓或者加速的现象，譬如举世公认的波浪理论，起源于作者对大海潮汐运动的观察，以及对道的体悟，但是使用起来为何又如此棘手，因为人为的作用加速，延缓，甚至在有限的范围内改变着自然律的表现形式　　此例不难理解，譬如人的生老病死乃自然不二法则，但医学科技的发达则可以延缓这这个过程，部分国家地区老龄化现象严重就是人为干预的结果。但人为干预始终无法忤逆自然律的发生，仅仅影响到局部，有限时间内其表现形式而已　　波浪的运动很容易理解，但若人为干预，譬如击水投石的动作，自然会打乱原有的运动节奏，事实上，股市，期市，汇市等金融市场都是完全人为参与的过程，其合力确实在一定时空中中反映自然律，但反映形式却处于不断的变化之中，如果不能永远跟随此变化节奏，相信并不存在任何可以一以贯之的方法，理论来实现稳定持续获利 开仓 持仓 平仓其实是同一个问题，隶属于你自己的趋势诠释体系，甚至在开盘以前就应该计划好，盘中的判断越少越好。除非突变情况发生，这在你的计划里属于黑天鹅事件，止损即为此而设。这里不讲具体操作，每次的市况不同，没有可以推而广之的固定模式。不过可以这样讲，一切交易机会来自于次级别调整运动的衰竭，先定义你的操作级别，而后就是观察次级别调整运动的成，住，坏，空。借用某海外华人外汇交易师的语言叫做“顺势交易，逆势看盘，周期转化，趋势为王” 周期转化是交易进阶到一定程度必然会短兵相接的问题。不同周期图只是从宏观到微观的不同时空维度观察同一个事物——市场价格波动，而不同的周期也意味着不同规模的资金参与，参与市场的资金规模只要是你的操作级别可以完全承载的，就根本不用担心所谓主力的存在与否，只用观察市场合力的发展，这也是图表交易成功的前提。在此基础上讨论周期转换和周期共振就具备了现实意义。 图表交易的精髓在于对既定操作级别价格运动的次级别调整运动（必然和操作级别反向）进行观察，并坚持不懈地尝试在次级别调整运动的极端位或者近极端位建立仓位，并积极承担和有效管理因此行为带来的风险。 周期转化很直观，先搞清楚在一个固定操作级别上需要采取的一系列动作，熟练以后，在任何一个级别上都必须采取同样的规则，具体交易时，依据市况选择更有利于自己的操作级别。 周期共振，不是经验化的东西，而是自