网络订单融资模式下网络经销商信用风险评价.pdfVIP

摘 要 摘 要 随着电子商务的发展，催生了一大批以网络渠道为主要营销渠道的中间经销 商，网络经销商。网络经销商一般以个人或者小微型企业形式存在。网络经销商 企业由于规模小、抗风险能力差、管理水平参差不齐、无核心资产抵押、无有效 第三方担保人，同时违约成本也较低，出于商业银行的角度，银行不愿承担过高 的风险，更愿意把钱贷给更有保障的大中型企业或国有企业。然而，网络经销商 在进行电子商务贸易过程中，由于终端客户支付资金会先存入支付宝等支付平台 账户一段时间，这一过程会造成网络经销商一段时间的资金缺口。因此，如何解 决网络经销商的融资问题，同时保证商业银行的信贷风险，成为学术界和业界亟 待解决的重要课题。 本文以订单融资为背景，以信用风险评价理论为基础，既从理论上分析网络 订单融资模式的可行性，又从实际业务操作上分析网络订单融资模式的具体实现 过程；站在商业银行的视角，构建结合因子分析的Logistic 回归模型来对网络经销 商进行信用风险评价，通过调研对样本数据进行收集处理，验证信用评价模式的 准确性。 论文的主要工作和论述有以下几个方面：首先论文阐述了传统订单融资模式 与网络订单融资模式的区别，本文正是针对不依赖核心企业参与的网络订单融资 进行详细展开。其次，论文对网络订单融资模式的具体实现过程进行详细剖析， 从业务层面和操作流程上介绍了商业银行、网络经销商、供应商、第三方物流企 业，四方合作参与的订单融资方式。第三，本文以网络经销商相对集中、电子商 务发展相对活跃的珠三角地区作为研究对象，通过向中山市24 个镇区发放问卷调 查的形式进行数据收集工作，构建结合因子分析的Logistic 回归模型来对网络经销 商进行信用风险评价。最后，本文基于商业银行的视角，给出了针对网络订单融 资进行的信用风险管理建议。 关键词：订单融资，网络订单融资，网络经销商，信用风险评价 I ABSTRACT ABSTRACT With the development of electronic commerce, a large number of middlemen—the network dealers—are spawned, using network as the main marketing channel. Network dealer generally exists in the form of individual or small and micro enterprises. Because network dealer companies have small scale, low anti-risk ability, uneven level of management , without core assets mortgage and effective third-party guarantor, and low cost of default, from the perspective of commercial banks, banks are reluctant to take on excessive risk, more willing to lend money to more secure medium-sized enterprises or state-owned enterprises. The terminal customers’ payments will be deposited in alipay payment platform for a period of time during the course of e-commerce trade, which will result in funding gap for network dealers for some time. Therefore, how to solve the financing problem of network dealers while ensuring the credit risk of commercial