论小额贷款公司经营现状及发展构想.pdfVIP

上海交通大学 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定，同 意学校保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版， 允许论文被查阅和借阅。本人授权上海交通大学可以将本学位论文 的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印 或扫描等复制手段保存和汇编本学位论文。 本学位论文属于： 保密 □，在 年解密后适用本授权书。 不保密 □。 （请在以上方框内打“√” ） 学位论文作者签名： 指导教师签名： 日期： 年 月 日 日期： 年 月 日 3 前言 2008 年5 月4 日，中国银监会、中国人民银行出台《关于小额贷款公司试点的指导意 见》后，全国各地纷纷制定试点政策以及配套措施，小额贷款公司应运而生、大批涌现。以 上海市为例，截至2009 年年底，上海市已有45 家小额贷款公司获批设立，拟出资总额39.86 亿元，实现了18 个区（县）的全覆盖，其中，35 家小额贷款公司已正式开业，注册资本总 额29.26 亿元。目前小额贷款公司总体经营情况良好，能够充分运用其吸收民资、贴近基层、 经营灵活、小额放贷的特点，发挥了服务区县经济、服务中小企业、服务“三农”的积极作 用。 在实际运作中，小额贷款公司在破解小企业融资难、盘活区域金融资源、培养金融人才 等方面发挥了有效促进的作用。但小贷公司自身存在一系列的问题，如：规模体量小、身份 不明确、转型升级困难等。同时，小贷公司还面临小额信贷市场上其它参与者的竞争，如： 村镇银行、商业银行、农信社等。 本文将对小贷公司的经营现状进行分析，从公司的运作特点、盈利水平等方面剖析小 贷公司投资价值，并在此基础上从宏观经济、市场需求、行业发展等不同视角对小贷公司的 发展前景做出客观预测。 2 第1 章 国外小贷机构发展历程 1．1 小额贷款基本定义 国际上对于小额贷款的定义为：向低收入群体和微型企业提供的额度较小的 持续信贷服务，其基本特征是额度小、无担保、无抵押、服务于贫困人群。该种 信贷模式由正规金融机构及专门的小额信贷机构或者组织提供。小额信贷的组织 机构按照业务经营特征分为商业性（制度主义）和福利性(福利主义)两类，其中 前者注重小额信贷管理和目标设计过程中机构的可持续性，该种机构组织以印尼 的人民银行为代表；而后者则强调项目对改善贫困人口经济和社会福利方面的功 效，以孟加拉乡村银行为代表。 1. 2 发展中国家小贷机构的发展 制度主义和福利主义模式存在一定的差别但基本目标一致，即为农村贫困地 区向富裕道路的过程中构建了平台。制度主义模式的小额贷款是在印尼得到实施 的一种典型方式，该模式下建立起农村居民大量小额游资与急需资金的居民的要 求，游资的储蓄成为了乡村居民主要的贷款来源，在经营中通过缩短审批时间和 流动服务等方式降低运营成本，小额贷款公司在运营中确保信贷管理和财务上的 可持续性。福利主义模式在孟加拉国称为乡村银行模式，是单纯向贫困农民施行 的一种金融服务，一般五人自愿结合成为一组，组中任何一人有不还款的记录则 其余所有人将受到牵连，小额贷款每笔贷款金额在 100—500 美元之间，鉴于额 度很小所以无需任何抵押即可申请到贷款，但需要贷款人分期付款，从而保证小 额贷款的还款安全。 小额贷款业务最早起源于20 世纪70 年代孟加拉国经济学家、2006 年诺贝 尔和平奖获得者、被誉为世界小额贷款之父的穆罕默德·尤努斯教授针对贫困农 村地区的小额贷款实验，该实验之后采取乡村银行的方式在孟加拉全国范围内展 开。格莱美银行即孟加拉国乡村银行是非政府组织的乡村银行，属于自负盈亏的 商业机构。尤努斯在