第四节银行的并购决策与管理.ppt

第四节 银行并购决策与管理 根本原因：逐利和竞争 基本动因： （一）追求企业发展 （二）追求协同效应 经营协同效应 财务协同效应 （三）管理层利益驱动 银行合并： 1、吸收合并：是指两个或两个以上的公司合并后，其中一个公司吸收其他公司而继续存在，而剩余公司主体资格同时消灭的公司合并。 吸收合并平安银行 深发展将更名平安银行 2012年6月15日深圳发展银行已完成吸收合并平安银行的所有法律手续，深发展和平安银行已经正式合并为一家银行。 深发展拟吸收合并平安银行，即平安银行将注销法人资格，深发展作为合并完成后的存续公司将依法承继平安银行的所有资产、负债、证照、许可、业务、人员及其他一切权利与义务。 实施步聚： 第一步：2010年5月7日，平安集团通过其子公司平安寿险受让原来由NEWBRIDGE（新桥网络）持有的深发展的股份。2010年6月平安寿险认购深发展非公开发行的股份。至此，平安集团对深发展的实际持股比例达29.99％，平安成为深发展的大股东。同时，平安集团持有其子公司平安银行90.75％股份。在接下来的一年内，两行进行了各方面的整合。 第二步：深发展向平安集团定向增发新股16.39亿股，平安以其持有的全部平安银行的股份和部分现金认购深发展股份。至此，平安集团成为深发展的控制股东，持股比例超过50％，同时平安银行成为深发展的子公司。至此，平安集团成为深发展和平安银行的最终所有者（或控制者）。 2、新设合并 两个银行及以上合并为一个新银行。 银行收购： 一家银行在股票市场通过购买股票方式控制另一家。 1、招商银行收购永隆银行 2、工商银行收购南非标准银行（2008年中国工商银行以55亿美元收购南非标准银行20%的股份） * * 二、银行并购的决策 （一）并购的效应分析 （二）并购的估价 现金流贴现法 股票交换法 （三）并购的支付方式 选择支付工具的原则 现金支付 普通股支付 （四）并购的效益分析 *