盈余管理视角下的企业社会责任行为道德论抑或工具论.pdfVIP

年第 期 现代管理科学 姻管理创新 姻2015 10 姻 盈余管理视角下的企业社会责任行为： “道德论”抑或“工具论” 荫唐 伟 李晓琼 摘要 企业既可能出于道德动机履行社会责任，也可能“工具性”地利用社会责任来获取经济利益，甚至是掩饰或消除院 企业不当行为的负面影响。文章基于2009年 2012年自愿披露社会责任报告的中国A股上市公司数据，从盈余管理视角 ~ 出发，实证考察了企业履行社会责任的动机，并进一步考虑股权性质的影响，结果发现：企业社会责任与盈余管理显著正 相关，并且这种正相关性主要存在于民营企业中，说明民营企业更可能“工具性”地利用社会责任来掩饰其对盈余所做的 操纵。 ： ；盈余管理；道德论；工具论 关键词 企业社会责任 一 引言 管理转移到公司的社会责任表现 和 尧 遥 Kotchen Moon渊2011冤 本文运用 年 年共 个上市公司的样本 也指出 企业意图通过社会责任来消除其不负责任行为可 2009 ~2012 762 袁 观测值 以盈余管理为切入点深入剖析了我国企业的社会 能产生的负面效应 众多基于工具理论的实证研究也证实袁 遥 责任动机 结果发现 企业社会责任与盈余管理显著正相 了管理者会利用社会责任来转移公众对其不当行为的关遥 院 关 进一步地 从最终控制人视角定义股权性质后发现 相 注曰 袁 袁 遥Petrovits渊2006冤研究认为 那些进行向上的盈余管理以袁 对于国有企业 民营企业的社会责任与盈余管理具有更显 达到盈余阈值的企业会更倾向于承担社会责任 随后袁 遥 袁 著的正相关性 研究结果支持了企业社会责任的 工具 假 等 以 年 年来自 个国家的 遥 野 冶 Prior 渊2008冤 2002 ~2004 26 593 说遥 家公司为样本 研究认为管理者开展社会责任活动是为了袁 二 文献回顾与研究假设尧 掩饰操纵盈余的行为 针对国内企业 彭韶兵遥 袁 渊2013冤指出袁 有关企业履行社会责任动机的理论主要可归纳为两 企业会同时做着符合公众利益的好事和损害社会福利的 种 道德论和工具论 道德论认为企业必须在道德准则的 坏事 他们并非真正有社会责任感 更多是通过做好事来院 遥 袁 袁 要求下从事 道德正确且有益社会的事 管理层应该把承 对冲其所干坏事 以抵消或减轻坏事可能给企业带来的负 野 冶袁 袁 担社会责任作为一种道德使命 盈余管理被认为是不道德 面影响 朱敏等遥 遥 渊2014冤也发现 企业盈余质量与社会责任袁 的 管理层如果是在伦理道德驱使下承担社会责任 就会 存在显著的负向关系 管理层会基于私利动机 利用社会袁 袁 袁 袁 在经营决策时考虑盈余操纵对社会的负面影响 并减少盈 责任来掩盖其盈余操纵行为 因此 如果企业基于利己主袁 遥 袁 余操纵 为决策者提供透明可靠的财务信息袁 渊Kimet al.袁 义的工具理论出发承担社会责任 我们将观察到企业社会袁 和 研究发现 与那些社会责 责任与盈余管理之间的正相关关系 综合以上分析 本文 2012冤遥 Laksmana Yang渊2009冤 袁