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第五章 预测分析 第三节 利润预测 第三节 利润预测 第三节 利润预测 三、目标利润分析 三、目标利润分析 四、利润的敏感性分析 四、利润的敏感性分析 （一）有关因素临界值的确定 [例]兴利制衣公司只生产男式西服，每套西服的销售单价为320元，单位变动成本为 240元，固定成本总额为400 000元。估计明年销售量将达到10 000套。 预计明年利润为： P＝10 000 ×（320－240）－ 400 000 ＝400 000（元） （一）有关因素临界值的确定 1、单价的最小值 单价下降会使利润下降，下降到一定程度，利润将变为零，此时的单价是企业能忍受的最小值。 10 000 ×（p － 240）－400 000 = 0 p = 280(元) 单价降至280元，即降低12.5%（40/320）时企业由盈利转为亏损。  （一）有关因素临界值的确定 2、单位成本的最大值 单位变动成本上升会使利润下降，并逐渐趋于零，此时的单位变动成本是企业能忍受的最大值。 10 000 ×（320 － b）－400 000 = 0 b = 280(元) 单为变动成本升至280元，即升高16.67%（40/240）时企业由盈利转为亏损。 （一）有关因素临界值的确定 3、固定成本的最大值 固定成本上升会使利润下降，并逐渐趋于零，此时的固定成本是企业能忍受的最大值。 10 000 ×（320 － 240）－ a = 0 a = 800 000(元) 固定成本升至800 000元，即升高100%（400 000/400 000）时企业由盈利转为亏损 （一）有关因素临界值的确定 4、销售量的最小值 销售量的最小值是指利润为零的销售量，它就是盈亏临界点销售量。 （320 － 240）x －400 000 = 0 x = 5000(套) 销售计划如果只完成50%（5000/10 000），则企业利润为零。 （二）各因素变化对利润的影响程度 （二）各因素变化对利润的影响程度 （二）各因素变动对利润的敏感程度 （二）各因素变动对利润的敏感程度 （二）各因素变动对利润的敏感程度 （二）各因素变动对利润的敏感程度 （三）各因素同时变动对利润影响的综合分析 （四）品种结构变动对利润的影响程度 （四）品种结构变动对利润的影响程度 （四）品种结构变动对利润的影响程度 第四节 成本预测 第四节 成本预测 第四节 成本预测 第四节 成本预测 第四节 成本预测 第五节 资金需要量的预测 第五节 资金需要量的预测 第五节 资金需要量的预测 第五节 资金需要量的预测 第五节 资金需要量的预测 第五节 资金需要量的预测 第五节 资金需要量的预测 资金需要量最常用的方法： 销售百分比法 回归分析法 二、资金需要量预测的方法 销售百分比法，就是根据资金各个项目与销售收入总额之间的依存关系，按照计划期销售额的增长情况来预测需要相应地追加多少资金的方法。 二、销售百分比法 销售百分比法一般按以下三个步骤进行： 1．分析基期资产负债表各个项目与销售收入总额之间的依存关系。 2．计算基期的销售百分比。 根据基期资产负债表，将与销售额又依存关系的项目，按基期销售收入计算其金额占销售的百分比。 3．计算计划期内所需追加资金量。 二、销售百分比法 分析基期资产负债表各个项目与销售收入总额之间的依存关系。 （1）资产类项目。周转中的货币资金、正常的应收帐款和存货等流动资产项目，一般都会因销售额的增长而相应地增加。而固定资产利用已达饱和状态，则增加销售就需要扩充固定设备。 （2）权益类项目。应付帐款、应付票据、应交税金和其他应付款等流动负债项目，通常会因销售的增长而增加。如果企业是行计件工资，则应付工资项目随销售的增长而相应增长。 二、销售百分比法 增长销售额所需追加资金 = （随销售额增加而增加的资产项目金额占销售额的百分比 - 随销售额增加而增加的负债项目金额占销售额的百分比） × （计划期销售总额－基期销售总额） 计划期内部资金来源=（计划期提取折旧－计划期用于更新改造的资金）＋计划期销售总额 ×基期销售利润率× （1－ 计划期股利发放率） 计划期资金需要量= 增长销售额所需追加资金 －计划期内部资金来源＋计划期零星资金需要量 二、销售百分比法 * * 管 理