阿里金融运行模式分析和启示.PDFVIP

银行业研究 2013.5.9 第65期 “阿里金融”运行模式分析及启示 要 点  阿里金融是全国首家完全面向电子商务领域小 微企业融资需求的小额贷款公司。阿里金融小额 信用贷款业务以其申请流程便捷、无抵押无担保 等特点，受到小微企业和个人创业者的青睐，业 研究总监： 务规模迅速增长。 詹向阳  阿里金融是在阿里巴巴电商平台和数据服务业 博士后研究团队： 务基础上发展起来的新型金融业务模式。阿里巴 樊志刚 黄旭 刘洋 李茜 陈晓 胡 巴B2B平台和支付宝平台上的注册用户是其强大 召平 陈实 吕振燕 王筝 的客户群支持；数据服务提供的交易数据资源是 其客户信用评级的核心资源。故放贷审核、发放 过程省时省力，较好地解决了效率和风控问题。 执笔：陈实、黄旭  阿里金融与商业银行相比，存在着以下劣势：不 具备吸纳低利率存款的功能，融资渠道和融资成 本都受到限制；只允许在公司注册所在地从事小 额贷款业务，区域限制严格；贷款利率相对较高； 贷款业务都基于虚拟网络，资金流向和用途监管 存在难度。  虽然阿里金融小额信贷业务主要针对规模100万 重要声明：本报告中的原始数据来源于官 以下、无抵押无担保的小微电商企业，与商业银 方统计机构和市场研究机构已公开的资 行在发展战略、目标客户、风险控制等方面存在 料，但不保证所载信息的准确性和完整性。 着一定差异。但是，阿里金融不断改进的业务模 本报告（含标识和宣传语）的版权为中国 式以及不断扩张的业务领域，仍值得商业银行高 工商银行城市金融研究所所有，仅供我行 度关注。 内部参阅，未经书面许可，任何机构和个 人不得以任何形式翻版、复制、刊登、上  面对阿里金融的竞争态势，商业银行需积极应 网、引用或向其他人分发。 对：一是充分发挥商业银行优势，不断优化融资 效率和贷款定价水平；二是适应商品流通新形式 和客户消费偏好新变化，多渠道、多载体地创新 贷款业务；三是市场拓展、产品创新同时，时刻 保持风险防范意识。  关键词：网络金融；阿里巴巴；小额信贷；商业 银行 I