2012年度发行人履约情况及偿债能力分析报告讲述.PDFVIP

申银万国证券股份有限公司 2006 年上海水务资产经营发展有限公司公司债券 2012 年度发行人履约情况及偿债能力分析报告 一、发行人履约情况 （一）办理上市或交易流通情况 上海水务资产经营发展有限公司 （以下简称“发行人”或“公 司”）已经按照债券募集说明书的约定，向国家有关主管部门提出在 经批准的证券交易场所上市或交易流通的申请。 2006 年上海水务资产经营发展有限公司公司债券 （以下简称 “06 沪水务”）分别于2006 年6 月29 日与2006 年8 月8 日在银行 间市场与交易所市场上市流通，银行间市场证券代码为068032.IB， 交易所市场证券代码为120607.SH。 （二）募集资金使用情况 本期债券募集资金专项用于上海市利用世界银行贷款 APL 城市 污水处理项目：上海市污水治理三期工程和西干线改造工程；上海 市城市供水系统建设项目：杨树浦水厂7#系统深度水处理工程、南 市水厂制水系统改造工程、临江水厂扩建工程和金海水厂工程。 目前，债券募集资金均全部用于指定用途。 （三）发行人信息披露情况 发行人于2013 年5 月27 日在中国债券信息网披露《上海水务 资产经营发展有限公司2012 年年度报告》。 发行人于2013 年6 月20 日在中国债券信息网披露《2006 年上 海水务资产经营发展有限公司公司债券2013 年付息公告》。 二、发行人偿债能力 发行人2012年度财务报告由国富浩华会计师事务所上海分所审 计，该会计师事务所出具了编号为国浩沪审字【2013】311C0120 号 的标准无保留意见审计报告。以下所引用的财务数据，非经特别说 1 申银万国证券股份有限公司 明，均引自该审计报告。投资者在阅读以下财务信息时，应当参照 发行人2012 年度完整的经审计的财务报告及其附注。 （一）偿债能力财务指标分析 2012.12.31 2011.12.31 财务指标 /2012 年度 /2011 年度 资产总额（亿元） 492.45 477.30 负债总额（亿元） 289.19 267.75 所有者权益（亿元） 203.26 209.55 流动资产/总资产 0.13 0.16 非流动资产/总资产 0.87 0.84 流动负债/总负债 0.46 0.54 非流动负债/总负债 0.54 0.46 流动比率（倍）1 0.49 0.53 速动比率（倍）2 0.30 0.33 3 资产负债率 (%)