开原市城乡建设投资有限公司-信托100.ppt

本投资指南仅为信托计划的简要说明，不作为任何法律文件，亦不构成任何邀约或承诺，具体内容以信托计划说明书和信托合同为准，投资者在加入本信托计划前应仔细阅读信托计划说明书和信托合同。 产品特点 交易对手履约能力 开原市城乡建设投资有限公司成立于2009年10月22日，公司由开原财政资产经营公司（开原市财政局100%控股）单独出资组建，旗下子公司5家，二级子公司2家市，以基础设施建设、房地产开发和酒店住宿经营为主，是开原市实力最为强劲的国有企业之一。截至2014年6月，开原城投总资产124.02亿元，总负债25.21亿元，资产负债率仅20.33%。2014年2月，开原城投发行7年期债券，总规模8亿元，经大公国际资信评估公司综合评定，债券信用级别为AA，发债人主体信用级别为AA。 保证人保证能力 开原财政资产经营公司成立于2003年1月20日，注册资本3.6亿元，隶属于开原市财政局管理。开原财政资产经营公司是开原市政府指定的筹融资平台，公司具有独立法人资格，作为有政府背景的借款平台，有稳定的政策支持和资金支持，公司负责全市国有资产经营工作。截至2014年6月，财政资产经营公司总资产52.87亿元，总负债41.98亿元，资产负债率为79.40%。 开原市人民政府作为直接还款人 开原市人民政府作为直接还款人，承诺按期偿还债务，还款来源有保障。 方正东亚?方兴90号开原城投债权投资集合资金信托计划 信托要素 受托人名称 方正东亚信托有限责任公司 投资方向 用于受让开原市城乡建设投资有限公司持有的因开原市老城街新农村基础设施建设项目而持有的对开原市人民政府的3.96亿元应收账款 受托规模 2.5亿元 投资起点 预期收益率 付息方式 按季度付息 12个月 100万≦认购金额﹤300万 9.2% 期限 12/24个月 其中1.5亿元12个月；1亿元24个月 300万≦认购金额 9.8% 24个月 100万≦认购金额﹤300万 9.8% 300万≦认购金额 10.5% 信托交易结构 连带责任 保证担保 开原城投、开原财政经营公司提供连带责任保证担保 林权抵押 开原城投提供东北优质林权抵押，抵押率不高于50% 方正东亚信托有限责任公司 方正东亚·方兴90号开原城投债权投资集合资金信托计划 合格投资者 开原市人民政府 开原城投 认购 收益 支付款项 享有债权 购买债权 交易对手（保证人二）简介 国有独资 开原财政资产经营公司成立于2003年1月20日，注册资本3.6亿元，隶属于开原市财政局管理。 负责全市国有资产管理 开原财政资产经营公司是开原市政府指定的筹融资平台，公司具有独立法人资格，作为有政府背景的借款平台，有稳定的政策支持和资金支持。公司负责全市国有资产经营工作。 交易对手（保证人一）简介 开原市城乡建设投资有限公司 开原市城乡建设投资有限公司成立于2009年10月22日，实际控制人是开原市财政局，以基础设施建设、房地产开发和酒店住宿经营为主，是开原市实力最为强劲的国有企业。 实力强劲 开原城投旗下子公司5家，二级子公司2家市，以基础设施建设、房地产开发和酒店住宿经营为主，是开原市实力最为强劲的国有企业之一。2014年2月，开原城投发行7年期债券，总规模8亿元，经大公国际资信评估公司综合评定，债券信用级别为AA，发债人主体信用级别为AA。 财务状况良好 截至2014年6月，开原城投总资产124.02亿元，总负债25.21亿元，资产负债率仅20.33%。从2011年到2013年，开原城投营业收入为分别为2.84亿元、6.10亿元和3.81亿元。 经营范围广 基础设施： 开原城投及其子公司是开原市人民政府委托的城市基础设施建设主体，近年来累计实施了娄相新区基础设施建设项目、滨水新城核心区水系绿化工程、大清河生态景观建设工程和老城街新农村基础设施建设等一大批重点项目。 房地产开发：公司以保障性住房建设和商品房建设为主，近年来陆续开发了鸿景小区、怡景小区、新城时代等一批项目，业务规模已经占据开原市房地产市场的30%以上，是开原市主力商品房开发商。 酒店住宿：开原城投控股子公司开原市三元世纪大酒店有限公司拥有三元世纪大酒店，每年承接了大量的省内外旅游团队以及各级企事业单位定期培训任务，为公司提供稳定的现金流。 开原财政资产经营公司 项目所在地介绍 主要风险提示 法律和政策风险：由于国家相关法律法规对于信托项目审核和报批的规定，本项目在发行的过程中，有可能遭遇政策风险； 市场风险：由于信托资金募集不足会导致信托不能成立而产生的风险； 信用风险：交易对手的财务及经营状况和偿债能力将直接影响本信托受益人的收益。若因对方的经营能力、财务状况和偿债能力发生不利