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1 史上最全的闲钱理财办法 1.简介 利用闲钱理财，专业名称为，现金管理。现金管理是指对闲余资 金进行合理的管理，使其在高安全性及高流动性的前提下，还能获得 一定的收益。现金是流动性最强的资产，保持一定的流动性不仅能够 降低市场波动的风险，更重要的是未来永远是不确定的，在机会来临 时拥有现金具有更大的主动权。但是现金不产生收益，现金管理是每 个投资过程中不可或缺的一部分。本文对目前主要的现金管理工具做 一些介绍，希望对有闲钱需理财的小伙伴门一点帮助。 目前的现金管理工具基本上是各个机构发行的货币型产品，像公 募的货币市场基金、券商的保证金管理产品、银行的理财产品以及可 以在交易所交易的国债质押回购，公募的货币市场基金还可以分为传 统类、宝宝类、交易所申赎和交易所交易这四类。虽然这些都归属为 现金管理工具，但是其交易规则、到账时间、购买渠道还是有些差异 的，可以说各有优劣。 2.方法 2.1 传统货币基金 优点：这一类产品一般没有申购赎回的限额，不用担心在资金紧 张时赎回不了或者资金宽松时申购不了，由于申购赎回相对没有那么 频繁，其收益率一般较为稳定，收益率也相对较高。 缺点：购买需要2个工作日确认，确认后才可以赎回，而赎回到 账一般也需要2个工作日，这样来看的话，需要确定资金在4个工作 2 日内不用才可以放心购买，传统类货币基金也是这些现金管理工具中 流动性最差的一类。 2.2 宝宝类货币基金 优点：缩短了赎回时间，赎回可以在当天到账，一些已经做到了 即时到账，而且相比其他的现金管理工具只能在工作日取现，宝宝类 货币基金在非工作日也能取现。 缺点：购买确认的时间仍然需要1天，在确认之后才能赎回，也 就是T+2 日才可以赎回，在确认之前是不能赎回的，因此流动性还是 会有一些影响。同时此类产品取现会设有一定的额度，金额太大或者 当日取现额度用完的情况下，是无法进行快速取现的。 2.3 交易所申赎货币基金 优点：在交易所申购赎回，可以做到当日申购第二日就可以赎回， 流动性大幅提升。 缺点：这类基金普遍设有申购和赎回的限额，在流动性充足的时 候较难买到，在流动性紧张的时候难以赎回，使其流动性大打折扣， 而且购买还需要开立账户的证券公司代销这类产品，目前大的券商一 般都首推自己的券商理财产品，基本不代销，也会影响购买。目前这 类产品只有6只，可选择数量较少。 2.4 交易所交易货币基金 优点：能够在交易所交易，同时也可以在场外申购赎回，能够做 到T+0交易，当日买入当日就可以卖出，这比交易所申购的基金流动 性更好， 3 缺点：相比以上的现金工具都是以一个确定价格买入，交易所交 易的货币基金交易价格时波动的，它的价格受到市场买卖双方供需的 影响，在流动性较为充裕的时候，购买需求强烈，会出现溢价，而在 资金紧张的时候大量卖出会造成折价交易，这对现金管理人来说，如 果买入时溢价过高，或者卖出时折价较高，就会造成一定的亏损，这 是这类产品相对不够安全的一点。但是该类产品具有一二级市场套利 机制，折价和溢价都不可持续，因此，持有3天以上基本不会亏损。 这类产品交易最低为1手，也就是100份，每份100元算至少需要1 万元，相比以上货币基金门槛要高。由于该类产品是在交易所交易的， 券商也可以对其收取交易佣金，目前来看，一些券商是对这类产品免 拥，但是也有一些并没有优惠。目前市场上有两只此类产品，银华日 利与华宝添益。 2.5 银行理财产品 优点：在买入卖出上限制比较少，操作更为灵活，当天买入，当 天就可以退出，而且大部分没有限额，流动性相对较好。 缺点：需要开立相应银行账户才可以购买，且具有门槛的限制， 一般都以5万元起，信息披露不透明。 2.6 券商保证金管理产品 优点：同样可以做到T+0交易，而且是自动转存，操作更为省事。 缺点：需要开立相应账户，且资金从账户转出需要一天的时间。 2.7 交易所国债逆回购 通俗的讲国债逆回购就是你把证券账户的钱按市场成交利率借