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董事会的独立性\盈余管理\审计质量对审计收费的影响 董事会的独立性\盈余管理\审计质量对审计收费的影响 一、论文联盟http://Www.LWlm.cOm引言 　　国外从20世纪80年代初就开始了审计收费的实证研究。这方面的研究最初是从研究审计定价的影响因素开始的。随着研究的深入，逐渐发展到对低价揽业（low-balling）问题，非审计服务收费对审计独立性影响等方面的研究。在公司治理方面主要是研究公司治理结构与审计收费之间的关系，如董事会特征与审计收费之间的关系等。这些方面西方学者都有过实证研究。自2001年由中国证监会发布的《公开发行证券的公司信息披露规范问答第6号支付给会计师事务所报酬及其披露》为国内学者实证研究审计定价提供了契机。在我国上市公司审计定价中，审计定价是由哪些因素决定的，如何合理确定审计收费，越来越受到公众的广泛关注。 　　二、研究设计 　　（一）研究假设Carcello（2002），Griffin，LontSun（2008）研究结果显示董事会独立性与审计费用之间是正相关的 。而Kalbers 　　Fogarty（1993）研究发现董事会结构和审计委员会的特征与审计费用不存在显著的相关关。Tsui，JaggiGul（2001）更是指出好的公司治理减少了审计质量的要求。国内学者刘明辉，胡波（2006）借助公司内部治理框架，运用2001年至2003我国A股上市公司面板数据，考察了代理成本对于审计费用的影响，研究结果显示独立董事会对审计费用存在显著影响。而李补喜、王平心（2005）对我国上市公司设立审计委员会与审计收费之间关系进行研究表明董事会设立审计委员会与审计收费负相关，但相关性不显著。本文认为，由于我国独立董事制度建立时间不长，制度不完善，独立董事制度可能并没有发挥出监管者说期望的效果，因此假设： 　　假设1：审计收费与董事会独立性不相关 　　伍利娜（2003）基于simunic审计收费影响因素模型，研究发现公司净资产收益率（ROE）出于保牌区间与上市公司年度审计费用显著相关。刘运国、麦剑青和魏哲妍（2006）利用2003年我国沪深两市1183家上市公司的截面数据，研究结果发现审计费用在一定程度上与盈余管理正相关，审计费用与调减收益的盈余管理显著正相关，而与调增的盈余管理正相关但不显著。本文认为，盈余管理通过会计政策选择使企业自身利益或企业市场价值达到最大化的行为。这些动机是基于报告盈余基础上的。盈余管理的动机越强烈，会计事务所面临的诉讼风险越大，若事务所考虑了盈余管理的这种风险，则审计费用就高。所以假设： 　　假设2：审计收费与盈余管理之间正相关 　　Ferdinand A.Gul（1999）针对香港上市公司的审计市场进行了研究，其结果表明无论是大规模审计客户市场还是小规模审计客户市场都存在着六大和非六大的审计收费差异。漆江娜、陈慧霖（2004）用中国资本市场数据对四大在中国的收费和质量进行了实证检验，研究结果表明四大审计收费显著高于本土事务所，上市公司尤其是大公司愿意为高品牌事务所支付高费用。张小会、王培兰（2007）以2005年沪深两市上市公司中选取959家符合条件的上市公司为研究样本，研究发现是否由国际四大和国内十大审计对审计收费产生了显著性影响。理论上只要市场能够感受到不同审计师之间的质量差异并存在对审计质量的不同需求，则高质量就应该能够高收费，因为被市场感觉到的高质量对客户具有经济价值，需要高质量委托人通常都愿意为高质量而支付高价。因此假设： 　　假设3：审计收费与审计质量正相关 　　（二）样本选取和数据来源 考虑到2008年发生金融危机，很多公司经营困难，业绩下降，这使得管理层增加了盈余管理的动机，而同时很多会计师事务由于客户经营遇到困难而降低了审计收费，所以会对结果的显著性产生影响，本文选取金融危机爆发前的2005年至2007年A股上市公司为研究选样的对象，考虑到数据的可比性和研究的需要，选样遵循以下原则:剔除金融类上市公司，这主要是考虑到金融业企业在财务状况、经 营成果和现金流量方面的衡量与非金融业企业存在重大差异，从而有可能对审计收费造成影响；剔除当年度新上市（距年度报告日上市时间不到1年）的公司，原因是研究需要用到上年财务指标以计算公司操纵性应计利润，而新上市公司上年财务数据会引起操纵性应计利润计算的误差；剔除数据不全的样本。经过上述调整，最终得到3360个样本，其中2005年1141个样本，2006年1111个样本，2007年1108个样本。本文所有数据均来自CSMAR数据库，实证分析用到的软件为stata11。 　　（三）变量定义 本文选取变量如下：（1）被解释变量。选取AF（上市公司支出给会计师事务所的审计费用的自然对数）为被解释变量。（2）解释变量。第一，