回购业务知多少.pdf

叫中心服务直通车系列 业务交流．第9 期 服务直通车 总第 15 期 回购业务知多少 呼叫中心 2010 年9 月13 日 满足您的需求是我们努力的方向， 解除您的疑惑是我们服务的目标， 您的信任与满意是我们不懈的追求。 温馨提示：内部资料，注意保密。我们力求所提供信息的准确性，若有异议和其他建议， 请致电400-8888-123，我们将及时修正与改进。 业务交流．第9 期 回购业务知多少 1 叫中心服务直通车系列 一、概念 以债券为抵押品拆借资金的信用行为，是证券市场重要的融资方式。 正回购：融入资金、出质债券。债券的持有方以持有的债券作抵押，获得一定期限内的资金 使用权，期满后则须归还借贷的资金，并按约定支付一定的利息。 回购：融出资金、享有债券质权。资金持有方，暂时放弃相应资金的使用权，从而获得融 资方的债券抵押权，并于回购期满时归还对方抵押的债券，收回融出资金并获得一定利息。 正回购中使用到的两个概念： 标准券：指由不同债券品种按相应折算率折算形成的，用以确定可利用质押式回购交易进行 融资的额度。 折算率：指各债券现券品种所能折成的标准券金额和面值之比。 简称折算率，即标准券金额＝折算率×债券面值。 二、操作权限审批 回购 （以资融券）：无需签署协议，可以通过外围系统自助操作。绝大部分客户操作的是 沪市 回购。所以客户在我司必须下挂上海股东账户，并且账户指定在我司。 正回购 （以券融资）：客户必须到营业部签署《债券质押式回购委托协议书》和 《债券回购 交易风险提示书》后，开通质押式回购权限。只能在营业部柜台通过柜台人员操作，而且需 要经过两级复核 （营业部经理和存管部）。 业务交流．第9 期 回购业务知多少 2 叫中心服务直通车系列 三、委托及清算 由于绝大部分客户操作的是沪市 回购，委托与清算中重点介绍一下该品种的操作。 （一）、逆回购 1、 委托方向 回购：卖出 2、 委托代码 沪市：204*** （***代表回购天数，比如001 一天回购，182代表182天回购） 3、 委托数量 沪市回购交易的申报数量必须为100 手（10 万资金）的整数倍，单笔数量不超过1 万手（1000 万资金）； 我司系统债券类品种都是按张 （面额100 元）存放，按张委托。1 手＝10 张＝1000 元面额。 所以沪市回购最小委托数量是1000 张，超过部分为1000 的整数倍。 4、 委托价格 回购价格为每百元资金年收益率，报价时省略百分号 （%）。最小变动单位为0.005 元。 5、 价格申报限制 买入不得高于即时揭示价10%，卖出不得底于即时揭示价10%。 6、 案例 国庆长假临近，某客户账户中有闲余80 万资金，想通过回购提高资金收益率，客户该如何 操作? （附：年利率：活期存款0.36%，1 天通知存款0.81%，7 天通知存款1.35%） 1）客户在我司资金账户下挂上海股东账户，并指定在我司； 业务交流．第9 期 回购业务知多少 3 叫中心服务直通车系列 2）9 月30 日，进行 回购委托，卖出204007 （7 天回购），数量8000，价格2.5 （