西安交通大学16年9月课程考试《金融期货》作业考核试题.doc

一、单选题（共 30 道试题，共 60 分。） V 1. 根据大连商品交易所规定，若在最后交易日后尚未平仓的合约持有者须以交割履约，买方会员须在（ ）闭市前补齐与其交割月份合约持仓相对应的全额货款。 A. 申请日 B. 交收日 C. 配对日 D. 最后交割日 满分：2 分 2. 2008年9月，某公司卖出12月到期的SP500指数期货合约，期指为l400点，到了l2月份股市大涨，公司买入l00张12月份到期的SP500指数期货合约进行平仓，期指点为1570点。SP500指数的乘数为250美元，则此公司的净收益为（ ）美元。 A. 42500 B. -42500 C. 4250000 D. -4250000 满分：2 分 3. 空头套期保值者是指（ ）。 A. 在现货市场做空头，同时在期货市场做空头 B. 在现货市场做多头，同时在期货市场做空头 C. 在现货市场做多头，同时在期货市场做多头 D. 在现货市场做空头，同时在期货市场做多头 满分：2 分 4. 某组股票现值为l00万元，预计隔2个月后可收到红利l万元，当时市场年利率为12%，如买卖双方就该组股票3个月后转让签订远期合约，则净持有成本和合理价格分别为（ ）元。 A. 19900和1019900 B. 20000和1020000 C. 25000和1025000 D. 30000和1030000 满分：2 分 5. 在正向市场中，当基差走弱时，代表（ ）。 A. 期货价格上涨的幅度较现货价格大 B. 期货价格上涨的幅度较现货价格小 C. 期货价格下跌的幅度较现货价格大 D. 期货价格下跌的幅度较现货价格小 满分：2 分 6. 某投资者共拥有20万元总资本，准备在黄金期货上进行多头交易，当时，每一合约需要初始保证金2500元，当采取l0%的规定来决定期货头寸多少时该投资者最多可买入（ ）手合约。 A. 4 B. 8 C. 10 D. 20 满分：2 分 7. 某交易所主机中，绿豆期货前一成交价为每吨2820元，尚有未成交的绿豆期货合约每吨买价2825元，现有卖方报价每吨2818元，二者成交则成交价为每吨（ ）元。 A. 2825 B. 2821 C. 2820 D. 2818 满分：2 分 8. 某投资者买入一份看跌期权，若期权费为C，执行价格为X，则当标的资产价格为（ ），该投资者不赔不赚。 A. X+C B. X-C C. C-X D. C 满分：2 分 9. （ ）的所有品种均采用集中交割的方式。 A. 大连商品交易所 B. 郑州商品交易所 C. 上海期货交易所 D. 中国金融期货交易所 满分：2 分 10. 某投资者买入一份看涨期权，在某一时点，该期权的标的资产市场价格大于期权的执行价格，则在此时该期权是一份（ ）。 A. 实值期权 B. 虚值期权 C. 平值期权 D. 零值期权 满分：2 分 11. 关于期权价格的叙述正确的是（ ）。 A. 期权有效期限越长，期权价值越大 B. 标的资产价格波动率越大，期权价值越大 C. 无风险利率越小，期权价值越大 D. 标的资产收益越大，期权价值越大 满分：2 分 12. 期权的时间价值与期权合约的有效期（ ）。 A. 成正比 B. 成反比 C. 成导数关系 D. 没有关系 满分：2 分 13. 美元较欧元贬值，此时最佳策略为（ ）。 A. 卖出美元期货，同时卖出欧元期货 B. 买入欧元期货，同时买入美元期货 C. 卖出美元期货，同时买入欧元期货 D. 买人美元期货，同时卖出欧元期货 满分：2 分 14. 目前，期货交易中成交量最大的品种是（ ）。 A. 股指期货 B. 利率期货 C. 能源期货 D. 农产品期货 满分：2 分 15. 某一特定商品或资产在某一特定地点的现货价格与其期货价格之间的差额称为（ ）。 A. 价差 B. 基差 C. 差价 D. 套价 满分：2 分 16. 某投资者5月份以5美元/盎司的权利金买进1张执行价为400美元/盎司的6月份黄金看跌期权，又以4．5美元/盎司的权利金卖出1张执行价为400美元/盎司的6月份黄金看涨期权，再以市场价398美元/盎司买进1手6月份的黄金期货合约，则该投资者到期结算可以获利（ ）美元。 A. 2.5 B. 2 C. 1.5 D. 0.5 满分：2 分 17. 空头避险策略中，下列基差值的变化对于避险策略不利的是（ ）。 A. 基差值为正，而且绝对值变大 B. 基差值为负，而且绝对值变小 C. 基差值为正，而且绝对值变