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PPP项目操作流程与运作要点——项目准备篇2016-02-25?吕汉阳 HYPERLINK /javascript:void(0); 无界PPP 项目准备阶段是PPP项目的第二阶段。基于对PPP投资项目的营利性、风险性和稳定预期等因素考量，社会资本尤其是民营资本对于PPP项目的投资持有很强的谨慎心理。从这个意义上来讲，做好PPP项目的准备工作，无论对政府还是社会资本方，或是PPP项目的长远发展都是非常有必要的。 项目准备阶段包括三个环节：管理架构组成、实施方案编制和实施方案审核。管理架构包括协调机制的建立以及项目实施机构的组建。项目实施方案是项目在开发准备环节，作为发起人或者牵头方的企业（即项目方），在项目识别阶段的项目建议书和初步实施方案基础上进行编制；项目实施方案一般包括：项目概况、风险分担与收益共享、项目运作方式、交易结构、合同体系以及监管架构等内容。实施方???审核，物有所值评价和财政承受能力验证是重点，同时要经地方政府进行审核通过。 管理架构组成 （一）建立协调机制 县级（含）以上地方人民政府可成立某PPP项目工作小组，由政府有关部门组成，形成PPP项目的专门协调机制，主要负责项目评审、组织协调和检查督导等工作，实现简化审批流程、提高工作效率的目的。PPP项目工作小组主要负责以下工作： 1．项目评审。项目评审主要是对各地上报的PPP备选项目进行评估审查，以规范PPP的运作，筛选规范的PPP项目。根据评审要求的不同，财政部门会对评审的PPP项目有不同的审查重点。评审以PPP运作方式、采购程序、交易结构、风险分配、监管架构和物有所值六方面作为审查重点。 2．组织协调。为了确保重大项目尽快落地，国家发展改革委建立了重大工程进展情况按月调度的工作机制，每月对工程实施进度、吸引社会投资情况、投资完成情况等进行动态跟踪分析，推动重大工程实施。 3．检查督导。由于PPP项目通常是涉及公共利益的特殊项目，从履行公共管理职能的角度出发，政府需要对项目执行的情况和质量进行必要的监控。对PPP项目进行督导的督导对象为财政部门及行业主管部门，PPP项目实施机构、项目社会资本参与方、中介机构和融资提供方等。督导主要针对示范项目的概况、实施情况、政府履约安排、监督措施、项目实施时间表、项目实施等方面。 （二）项目实施机构 政府或其指定的有关职能部门或事业单位可作为项目实施机构，负责项目准备、采购、监管和移交等工作。在项目准备阶段，项目实施机构主要负责编制项目实施方案的编制或是项目可行性研究报告；在项目采购阶段，项目实施机构要选择适当的采购方式、成立采购结果确认谈判工作组、对采购文件的澄清和修改、依据发布资格预审文件等；项目实施机构要对项目前期以及运营期进行监督管理以及介入，以保证项目的执行以及质量；项目移交通常是指在项目合作期限结束或者项目合同提前终止后，项目公司将全部项目设施及相关权益以合同约定的条件和程序移交给政府或者政府指定的其他机构。 实施方案编制 项目实施方案包括但不限于以下内容：项目概况、风险分配基本框架、项目运作方式、交易结构、合同体系、监管架构。项目实施方案以项目识别阶段的项目建议书和初步实施方案为基础进行编制。 （一）项目概况 编制项目实施方案首先要对项目进行概要，项目概况主要包括基本情况、经济技术指标和项目公司股权情况等。 基本情况主要明确项目提供的公共产品和服务内容、项目采用政府和社会资本合作模式运作的必要性和可行性，以及项目运作的目标和意义。经济技术指标主要明确项目区位、占地面积、建设内容或资产范围、投资规模或资产价值、主要产出说明和资金来源等。项目公司股权情况主要明确是否要设立项目公司以及公司股权结构。 （二）风险分担与收益共享 PPP项目涉及政府、企业和社会公众等多方利益主体，利益与风险结构复杂，正确分配与处理好PPP项目的风险分配与利益共享并不是一件简单的事。处理好多方关系的风险分担与利益共享，是PPP项目成功的关键因素之一。 1.风险分担。 风险的识别与合理分配是成功运用PPP模式的关键，在特许权协议及合同设计中应当权责对应，把风险分配给相对最有利承担的合作方。在PPP项目中，存在着政策风险、汇率风险、技术风险、财务风险、营运风险等风险。 合理分担风险是保障PPP模式顺利运营的前提，根据PPP项目具体情况在政府和社会资本之间建立合理公平的风险分担机制。要按照风险分配优化、风险收益对等和风险可控等原则，综合考虑政府风险管理能力、项目回报机制和市场风险管理能力等要素，在政府和社会资本间合理分配项目风险。原则上，项目设计、建造、财务和运营维护等商业风险由社会资本承担，法律、政策和最低需求等风险由政府承担，不可抗力等风险由政府和社会资本合理共担。然而，特别需要注意，在项目合同中，应对市场需求风险、法律政策变化风险、