中央银行学第6章中央银行的支付清算服务要点分析.pptVIP

第二节 支付体系及其构成 一、支付体系的含义 支付体系是在既定的法律制度框架下，由提供支付服务的中介机构和专业技术手段共同组成，通过支付工具的应用实现债权债务清偿及资金转移的一种综合制度安排 一、中央银行和其他机构运营的支付系统 中央银行运营的支付系统 美联储的Fedwire 2009年国际清算银行十国集团中央银行支付结算委员会24个成员国中，除了加拿大之外，其他所有成员的中央银行均直接运营或管理本国核心的大额支付系统 银行业金融机构运营的支付系统 支付结算组织运营的支付系统（见下表） 二、大额支付系统和小额支付系统 大额支付系统 主要处理行间往来、证券和金融衍生品交易、货币市场交易等大额资金转账业务 是国家支付系统的主动脉，一般中央银行不仅直接运营这一系统而且对之进行严格的监管 结算以中央银行货币进行 通常与中央银行公开市场业务操作系统相连接 美元、欧元、日元、英镑等主要国际货币的跨国支付系统均为大额支付系统 二、大额支付系统和小额支付系统 小额支付系统 服务对象主要是工商企业、消费者、小型经济交易的参与者 服务对象数量众多广泛，笔数巨大而单笔交易金额较小 与商业银行中间业务密切相关 科技水平日益提高 三、净额结算系统和实时全额结算系统 小额支付系统 服务对象主要是工商企业、消费者、小型经济交易的参与者 三、净额结算系统和实时全额结算系统 净额结算： 支付系统将在一定时点上收到的各金融机构的转账金额总数减去发出的转账金额总数，得出净结算头寸。支付系统对金融机构的净结算头寸通过中央银行或清算机构进行划转，从而实现清算。（具有明显的风险隐患 ） 全额结算： 支付系统对各金融机构的每笔转账业务进行一一对应结算。（具有明显的效率和安全优势） 三、净额结算系统和实时全额结算系统 全额结算又分为两种模式： 定时（延时）结算：支付结算集中在营业日系统运行期间的一个指定时刻，如这一时刻为日终，则称为日终结算。 实时（连续）结算：支付结算在营业日系统运行期间的任何时刻都可进行，支付指令随时发送随时处理 RTGS ( Real Time Gross Settlement ) 中央银行学 THE SHIHEZI UNIVERSITY BUSINESS SCHOOL 第六章 中央银行的支付清算服务 中央银行的支付结算服务 中央银行支付清算服务的产生与发展 支付体系及其构成 支付（清算）系统及其运营 中国支付体系的建设与发展 中央银行支付清算服务的含义 中央银行支付体系的历史 中央银行支付清算职责 大额支付系统和小额支付系统 净额结算系统和实时全额结算系统 支付体系的构成 支付体系的含义与重要作用 中央银行和其他机构运营的支付系统 国际性支付系统 第一节 中央银行支付清算服务的产生与发展 一、中央银行支付清算服务的含义 二、中央银行的支付清算体系 三、支付清算系统的现代化发展 一、中央银行支付清算服务的含义 ★结算(Settlement):指为实现因商品（服务）交易、金融活动、消费行为等引发的债权债务清偿及资金转移而发生的货币收付行为。 从地域的角度划分，结算分为国内结算和国际结算两类。 从支付工具的角度划分，结算可分为现金结算和非现金结算两类； 一、中央银行支付清算服务的含义 ★清算(Clearing)： 指通过一定的清算组织和支付系统，进行的支付指令的发送与接受、对账与确认、收付数额的统计轧差、全额或净额清偿等一系列程序 。 ★中央银行的支付清算服务： 中央银行作为一国支付清算体系的参与者和管理者，通过一定的方式和途径，使金融机构之间的债权债务清偿和资金转移顺利完成，以保证经济活动和社会生活的正常进行。 中央银行支付清算服务的重要性 ★保障社会经济生活正常运转 ★对中央银行货币政策实施具有重要影响 (详见下页) ★与金融稳定具有密切的相关性 中央银行支付清算服务对货币政策实施的影响 公开市场操作是中央银行实施货币政策的主要手段，大额支付系统已经成为中央银行货币政策传导机制的重要工具。 大额支付系统的高效运行以及快捷、低成本的行间清算有助于货币市场运作和货币市场流动性的增强，有利于中央银行更灵活、有效地实施货币政策。 二 支付体系的构成 支付清算体系 支付服务组织（清算机构） 支付工具 支付（清算）系统 支付结算制度 （一）支付服务组织（清算机构） ★清算机构是为金融机构提供资金清算服务的中介组织，在各国的支付清算体系中占有重要位置。 ★清算机构在不同国家有不同的组织形式，有票据交换所、清算中心、清算协会等。 ★清算机构一般实行会员制度，会员必须遵守组织章程和操作规则，并需交纳会员费用。 ★多数国家的中央银行作为清算机构的主要成员，直接参与支付清算活动；也有一些国家的中央银行不直接加入清算机构，但对