最低资本要求国际标准研究.pdfVIP

研究了国际标准中监管资本要求与经济资本要求的内容，思考我国参 照国际标准的相关问题。最低资本要求经过20多年的发展，2004年 形成了一套完整、科学的国际新标准：既有对旧标准的继承——确认 哪些符合一定约束条件的资本项目可用于抵御风险，也有新内容的补 充——反映银行业务和资产真实风险的经济资本计量。20多年来中 国异常成功的改革开放，主流就是参与现存的国际体系并与国际接 轨。不论从现实需要的角度，还是从理论上资本的本质和功能看，掌 握最低资本要求国际标准，最终与之接轨将是历史的选择。 全文按照“为什么会有最低资本要求国际标准——最低资本要 求国际标准是什么——我国最低资本要求标准与国际标准接轨了 么——我国如何参照最低资本要求国际标准”的逻辑思路分五章论 述。更概括地说，第一至三章是理论模型的分析部分，分别研究了资 本充足率等于监管资本要求(第二章)与经济资本要求(第三章)之 比O．08倍(第一章)的具体内容；第四、五章则是联系实际的运用、 比较和对我国的启示。论文逻辑结构与主要内容如下图所示。 为 产生 我 现实意义 国 啥 监管资 参 面临挑战 有 本要求 照 国 路径选择 际 ‘经济资 日涸日量 国 标 本要求 容l经济l 接 际 紧迫任务 是I资本l 轨 标 准 发展 啥l要求l 没 准 最终目标 三、本文主要观点 第一章，探讨最低资本要求国际标准的产生与发展。本文认为， 跨境银行竞争和跨境银行监管者竞争促成最低资本要求国际标准产 生。国际标准是国际协调与合作的产物，就是一直没有被触及的总资 本充足率下限——8％，也是特定历史时期，政治经济利益协调的产物。 最低资本要求国际标准的发展与跨境银行危机密切相关，巴塞尔委员 会不断地修正风险监管的标准，最终从监管资本要求转向经济资本要 求。最后，本文从狭义、广义两个层面讨论了国际标准发展中的监管 资本要求和经济资本要求的内涵，并基于标准法与内部法一致的评级 基础和将风险与资本联系起来的共性，使用了狭义的监管资本要求和 广义的经济资本要求概念分析国际标准。 第二章，研究监管资本要求国际标准的内容。第一节分析监管资 本构成项的内涵与外延：公开储备是银行内部资本积累能力的反映； 实收资本反映的是银行外部融资的能力，与其内部资本积累能力正相 关，但政府注资是例外；少数股东权益与全球化、并购和混业经营有 密切的联系：未公开储备将淡出历史舞台；资产重估储备以历史成本 计价需要折价计量；用于抵御未来不确定损失的一般贷款损失准备金 必须提足：带有股本性质混合型债务工具将有广阔的发展空间；长期 次级债务的发展程度反映了一国债券市场发展的水平；支持市场风险 的三级资本相比低端附属资本有一定优势；资本扣减项是全球化和混 业经营的产物。第二节研究监管资本要求的计量标准：总资本要求计 量标准和三大约束，并在三大约束基础上得出总资本不得超过核心资 本4．5倍的推论；附属资本要求计量标准；区别对待银行相互持有的 长期次级债券计入低端附属资本的标准；未使用合格三级资本计量标 准，并提出应尽可能用足附属资本来支持信用风险，以节省足够的核 心资本用于加大对市场风险的支持的命题。 第三章，研究经济资本要求国际标准的内容。第一节首先综合国 际标准的表内资产信用风险权重，认为惩罚赋权方法提高了银行对信 用评级的敏感度，信用评级制度不够完善的国家地区不宜采用；接着 归纳国际标准中利率工具市场风险经济资本要求的方法，总结一般风 险的经济资本要求计量表达式及计量五步骤。第二节先探讨国际标准 中信用风险经济资本要求内部评级法的“三要