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我国存款保险制度及商业银行市场约束探究 　　【摘 要】为顺应金融市场化改革的方向，我国正式实施存款保险制度，力图在政府监管与市场约束间找寻某种平衡。以此为契机，本文探讨了存款保险制度下市场约束作用发挥的机制，并对市场约束之于商业银行和政府监管的积极作用进行了分析，最后为更好地发挥市场约束作用提供相关政策建议 【关键词】存款保险制度；市场约束；政府监管 一、存款保险制度实施的相关背景介绍 党的十八届三中全会指出，使市场在资源配置中起决定性作用和更好地发挥政府作用，这一政策导向为我国金融市场化改革指明了方向。2015年3月31日，我国《存款保险条例》公布，并自2015年5月1日起施行，标志着我国开始实施显性化的政府担保。存款保险制度的实施标志着我国利率市场化改革进程前进了一大步，顺应了我国市场化改革的方向，为金融市场的深化改革垫定基础 存款保险制度的实施力图在政府监管与市场约束间找寻某种平衡，对于商业银行的监管不再一味强调外部施加的政府管制，而转向注重银行市场纪律的约束，试图既能保护广大存款者的利益、维护金融稳定，又能最大限度的降低商业银行道德风险，使商业银行更加积极主动的进行风险管理。中国银行国际金融研究所副所长宗良预计存款保险制度有望在建立银行业机构市场化竞争创新及淘汰机制与保护大部分储户的利益之间形成平衡。本文以存款保险制度的实施为契机，探讨存款保险制度下的市场约束作用，并对市场约束之于商业银行和政府监管的积极作用进行分析，最后为更好的发挥市场约束作用提供相关政策建议 二、存款保险制度与商业银行市场约束 我国存款保险制度强制在中国境内设立的商业银行、农村合作银行、农村信用社等吸收存款的银行业金融机构必须入保，并实行基准费率与风险差别费率相结合的保险收费制度。我国存款保险制度实行50万元限额担保，也就是说针对储户在一个银行的所有本息在50万元以内的部分，在该银行破产、倒闭时，基金管理机构对储户的存款全额赔付；对于本息超过50万元的部分，则用破产银行的清算财产进行清偿。中国人民银行行长周小川曾表示存款保险制度有利于利率市场化的推进，同时也释放出了银行会倒闭的信号。以下本文基于我国存款保险制度限额担保、差别费率和市场化退出机制3个方面分析存款保险制度对商业银行市场约束力量的影响 1. 限额担保的影响 （1）限额担保下仍能充分保护广大存款者的利益、维护储户对银行业的信心和保障银行稳定。国际上确定存款偿付最高限额的标准一般是人均GDP的2-5倍，我国实行的是50万的赔付限额，约为2013年我国人均GDP的12 倍，根据央行的相关测算，该偿付额度可以让99. 63%的储户享受到全额保护。显性存款保险制度使绝大多数储户的利益得到明确的保护，相比具有随意性和选择性的隐性政府担保更有利于金融市场的长期稳定 （2）限额担保能够激发大额存款者的市场约束力量。银行中小债权人由于没有能力监督银行，集体行动下的“免费搭便车”问题也使得广大存款者缺乏监督银行的动机，所以有必要由政府代表存款者的利益来监管银行。但是对于银行少数的大额存款者，他们的资金实力雄厚，并且很可能在获取和解读银行信息方面也具有优势，并且如果大额存款者做出撤资或在利率市场化环境下要求提高利率的决定，对银行的影响也是不可忽视的，因此大额存款者具备监督银行的能力。而限额担保的存款保险制度又赋予了大额存款者监督银行的动力――存款本息超过50万元的部分不能全额兑付，也就是说大额存款者的存款在银行破产时不能100%得以保全，基于维护个人利益的目的，大额存款者会更加关注银行的经营和财务风险状况，将资金存储在更加安全的银行或者在利率市场化中对高风险的银行要求更高的利率水平。因此，限额担保下，大额存款者的市场约束力量被激发，为了吸引更多的存款、降低大额存款的使用成本，银行倾向于持有更多的资本并加强银行风险管理 2.差别费率的影响 周小川表示，我国存款保险制度实行的是基准费率和风险差别费率相结合的差别保险费率制度，这有利于促使金融机构审慎经营、健康发展。从监管角度来说，这种差别保险费率有利于增强银行内部控制风险的积极性和主动性，采取更加审慎经营策略，保持资本结构的稳健合规。在国际上，保险费率有固定费率和差别费率两种。固定费率下所有投保银行均按同一个比例缴纳保险费，容易导致风险小的银行为风险大的银行的经营损失买单，这样会打压经营较好、风险较小的银行的积极性，激励风险大的银行过度冒险。而风险差别费率是存款保险机构根据各类银行的经营效率和风险状况等因素制定的，也就是表示风险较高的银行将会承担更高的保险费率，一方面较高的保险费用直接影响银行的经营效率，另外方面高保费率作为向市场传递的一种消极信号也会带来更多隐性的损失，因此如果能够合理地将银行风险与保险费率挂