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广州天惠食品股份有限公司 公开转让说明书 主办券商 二〇一六年八月 广州天惠食品股份有限公司 公开转让说明书 声明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记 载、误导性陈述和重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的 法律责任。 本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明 书中财务会计资料真实、完整。 中国证监会、全国中小企业股份转让系统有限责任公司（以下简称“全国股 份转让系统公司”）对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不表明其 对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的 声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由 此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。 1 广州天惠食品股份有限公司 公开转让说明书 重大事项提示 本节扼要披露特别提醒投资者注意的风险因素。投资者应认真阅读公开转让说明书“第 四节公司财务”之“十一、风险因素”的全部内容，充分了解公司所披露的风险因素。 （一）产业政策风险 目前，我国对食品添加剂和调味料制造行业实行许可证管理制度，主要涉及 的法律及标准有《中华人民共和国食品安全法》、《食品添加剂使用标准》等。 而随着国外贸易技术壁垒的不断强化，以及我国监管部门对食品安全的日益重视 和消费者食品安全意识的不断提高，国外或我国食品安全监管部门可能不断颁布 新的涉及食品安全的法律、法规与规章，对食品市场准入、食品安全管理体系认 证、食品添加剂标准、食品标准、食品标识与标签标准的要求进一步提高，如果 公司未能及时应对相关食品安全标准的变化，则会对公司生产经营产生不利影 响。 （二）原材料价格波动风险 食品添加剂和调味料行业的上游主要是基础化工和农副产品产业，极易受市 场供需、进出口环境、气候天气等影响导致价格大幅波动。由于食品添加剂和调 味料行业的原材料成本占产品成本比例较大，因此上游基础化工原料和农副产品 的价格波动，对采用传统工艺的原材料利用率低的行业内企业利润有较大影响。 如果较长一段时间内原材料价格持续上涨，将会较大幅度压低行业的盈利空间。 （三）市场竞争风险 国内食品添加剂和调味料行业的生产企业众多，市场集中度相对较低，加上 产品种类繁多，这使得国内企业之间竞争压力较大。另一方面，由于我国食品添 加剂和调味料市场的快速发展和巨大的市场前景，使得国内市场成为世界众多企 业进行抢占的一个重要战场，而复配技术、现代生物技术的落后也加大了国内企 业与国外大型食品企业竞争的压力。因此，公司面临着较大的市场竞争风险。 2 广州天惠食品股份有限公司 公开转让说明书 （四）采购质量风险 公司的主要原材料味精、白糖、各类冻肉、玉米淀粉、呈味核甘酸二钠、甘 油、香辛料等均需从外部采购，虽然公司已经建立了一套严格、完善、科学的原 材料选择、评估与检验监督机制，并有效实施，同时主要供应商也均按公司要求 建立了良好的质量控制体系，但影响食品安全的因素较多，采购、运输、生产、 储存、销售过程中均可能产生涉及食品安全的随机因素，如果公司采购的原材料 出现质量或食品安全问题，在最终产品出厂之前未能及时发现，将会对公司产生 不利影响。 （五）食品安全风险 食品添加剂和调味料行业是国家推行各项食品安全标准和食品质量检验的 重点行业之一，而且近年来，监管部门和民众对食品安全问题也日益重视。如果 行业内出现重大食品安全问题，往往会导致全行业受损，同时也导致广大消费者 对某类食品的信心缺失，直接波及食品添加剂和调味料的市场应用，并影