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随机利率下的复合 Poisson-Geometric风险模型及破产概率 　　摘要:本文主要研究的是在随机利率下保费收入为复合Poisson-Geometric过程的风险模型,在随机利率为levy过程的情况下,得到了破产概率满足的积分方程,以及得到最终破产概率的上下界所满足的积分不等式,以此作为保险公司经营的预警信号更具有现实意义。 　　Abstract: Under the stochastic rates of interest ,we discuss the premium income which is the Compound Poisson-Geometric ,and the stochastic interest is a levy process. Then we get the integral equation of bankruptcy probability and the lower and upper bounds of final bankruptcy probability. As the prewarning signals of the insurance companies it will have more practical significance. 　　 　　关键词: 随机利率;复合Poisson-Geometric过程;破产概率;levy过程 　　 　　Key words: stochastic rates of interest;compound poisson-geometric process;bankruptcy probability;levy process 　　中图分类号:F832.6文献标识码:A文章编号:1006-4311(2010)08-0029-0 　　 　　在以前的研究中,大部分的模型都是在常利率条件下建立起来的,由于在实际中会有一些不确定的经济行为如经济周期,竞争等的影响,利率若固定的采用一常数可能会带来理论与实际在很大程度上的背离.为了更准确的研究保险公司的破产问题,我们将采用以下模型,即在时间(0,t]内到达的索赔次数服从poisson-Geometric分布,而把利率看作线性随机变量. 　　我们引入随机利率下的复合Poisson-Geometric风险模型: 　　Y=eu+edUt0, 　　其中,Y为t时刻资产余额,0时刻的资产余额为Y=u;u=u(0)0为保险公司的初始准备金;U(t)=ct-Xk,t0,是一个服从复合Poisson-Geometric分布的余额过程;c为单位时间内收取的保费;{Xi,i=1,2,3…}是一列非负独立同分布的随机变量,Xi表示第i次的索赔额,其共同分布为P(x)=1-P(x)=P(Xx);点过程{N(t);t0}是服从参数为λ,ρ的poisson-Geometric过程,N(t)称为(0,t]时间内的索赔次数,且与{Xi,i=1,2,3…}互相独立;T1,T2,…称为索赔时刻,且独立同分布;{Rt;t0}是利率过程,本文假设它是一个Levy过程,且与{Ut,t0}是相互独立的。若假设0时刻资产为1,则t时刻达到e;同样的,若t时刻资产1,则0时刻到达e。 　　本文主要讨论了带随机利率的复合Piosson-Geometric风险模型,利用Yt在跳点处具有马氏性这一性质,导出破产概率满足的积分方程,然后又分别对{Rt,t0}为标准布朗运动和漂移布朗运动时的破产概率进行了研究。 　　记T=inf(t:t0,Yt0Yt0)表示初始盈余为u的最终破产概率。 　　下面先给出复合Piosson-Geometric过程的定义。 　　定义1 设,λ0,0ρ1,称{N(t),t0}为参数λ,ρ的复合Piosson-Geometric过程,如果满足: 　　(1)N(t)=0; 　　(2){N(t),t0}具有平稳增量; 　　(3)对t0,有N(t)~PG(λt,ρ),且E[N(t)]=,Var[N(t)]=。 　　其中,ρ被称为偏离系数,它刻画了风险事件与赔付事件之间的差异,当ρ=0时,复合Piosson-Geometric过程退化为复合Piosson过程,故PG分布是poisson分布的一种推广。 　　 定义2 称随机变量S对应的概率母函数G(t)=exp所对应的分布为复合Piosson-Geometric分布,记为PG(λt,ρ),其中λ0,0ρ1。 　　注:我们之所以称之为复合Piosson-Geometric分布,是因为我们可以用以下方法得到此分布:设随机变量N服从参数为的复合Piosson分布,{ξi}是独立的服从参数为1-ρ的复合Geometric分布,记:S=ξi,则S的矩母函数