资产负债观_公允价值及会计稳健性研究.pdfVIP

· 综合 2012 年第2 期（下） 资产负债观、公允价值与会计稳健性研究 林钟高 陈晓丽 （安徽工业大学管理学院 安徽 马鞍山 243002） 摘要：本文以2007年至2009年A股上市公司为样本，选取此间在样本公司披露的“公允价值变动损 益”以及“资本公积（可供出售金融资产公允价值变动）”数据，研究公允价值对会计稳健性的影响，结果显示： 总体上公允价值的使用降低了会计稳健性，而分项检验结果则是：“公允价值变动收益”和“资本公积———可 供出售金融资产公允价值变动”降低了会计稳健性，“公允价值变动损失”提高了会计稳健性。从会计稳健性 单向的不对称确认到公允价值计量双向的对称确认，公允价值的修正作用提升了会计信息质量。 关键词：公允价值会计稳健性资产负债观 一、引言 长期以来，会计奉行稳健性原则，要求报告盈余对坏消息的反映比对好消息的反映更加及时和充分，对收益和费用的确认实施不 同的可证实标准，以确保内在于商业环境中的不确定性和风险被充分考虑。我国新会计准则体系在坚持历史成本基础的前提下，将公 允价值作为会计计量属性之一，并不同程度地运用在17个具体会计准则中，新准则的制定思想已经从收入费用观转向了资产负债观， 改变了主要以强化稳健性原则运用的思路，扩大了公允价值计量属性的使用范围。资产负债观直接从资产和负债的角度确认与计量 企业的收益，认为收益是企业期初净资产和期末净资产比较的结果，这种观念强调经济交易的实质，要求在交易发生时弄清该交易或 事项产生的相关资产和负债或者其对相关资产和负债造成的影响，然后根据资产和负债的变化来确认收益。所以该理论认为，不需要 区分交易与否这种形式上的差异，而只需要考虑企业净资产在实质上是否发生变化（所有者的投资及对其的分配所引起的净资产的 变动除外），因而该理论认为收益的实质是企业在某一期间净资产的增加。这种理论要求在计量属性上尽可能采用公允价值，不主张 采用历史成本原则；强调交易实质的特性而不管交易是否实现。美国证券交易委员会（SEC）甚至乐观地认为“资产负债观为经济实质 提供了最有力的概念描述并成为准则制定过程中最合适的基础。”1976年，美国财务会计准则委员会公布的一份讨论备忘录《会计报 表的概念框架》首次提出资产负债观。资产负债观将会计要素核算以资产和负债的确认、计量与报告为核心，要求根据企业未来期间 经济利益流入和流出情况对相关资产、负债等进行确认并采用现行价值或公允价值进行计量。在具体操作上，以三个级次确定公允价 值，第一是活跃市场中的报价；第二是同类或类似资产的公允价值加以一定调整；第三是运用估值技术。可以看出，公允价值具有如下 几方面的特点：首先，资产负债观的全面收益计算模式需要公允价值属性。其次，资产负债表观体现了受托经济责任与决策有用等目 标对于未来现金流的关注，体现出公允价值的预期性与市场性特点。再次，由于风险或不确定性的存在，资产负债观要求全面反映这 些变化，体现出公允价值的波动性或动态的过程。最后，公允价值提供的会计信息被认为更具有相关性，而可靠性较差。实际上，在稳 定的市场下，公允价值会计信息是二者兼而有之的；相反，会计信息相关性强而可靠性差。资产负债观的采用，突破了在传统的历史成 本模式下受实现原则和配比原则限制而不能进行确认的多个内容，进而使会计收益的概念更接近真实收益或者现实收益，公允价值 对于未来预测与未来利益驱动被选择的可能性大，符合投资者的期望。以此同时，随着资本市场发展尤其是证券市场的深入发展，股 权极度分化，根据信息不对称理论和用脚投票理论，这些分散的股权投资者不仅关注企业过去的经营业绩，而且更关注企业未来的经 营情况，尤其是企业未来创造现金流量的能力，从而能够客观地反映当前经济环境下资产和负债的真实价值，决策有用性更高。然而， 自从2007年下半年美国次贷危机露出端倪以来，随着房贷违约率的不断上升，由房屋贷款衍生出来的资产抵押类证券采用公允价值 计量的结果使价格持续下跌，引发交易性恐慌，有人认为这场由次贷危机引发的全球金融危机是会计“惹的祸”，而公允价值是金融危