有限责任公司改制并上市一般程序和规定.docVIP

有限责任公司变更股份公司 并上市的一般规定与程序 一、国 募集设立又分为定向募集设立和公开募集设立两种方式，1994年国家体改委发文停止审批定向募集股份有限公司；1998年11月，按照中国证监会提出的关于企业先改制后发行的要求，公开募集设立方式也于98年底之后就不再实施。募集设立的方式已经被停止采用。 发起设立又可以分为新设成立和有限公司整体变更两种方式。 新设成立是指按照《公司法》的规定，由2家以上的发起人各自出资设立一个新公司 有限公司整体变更是指有限公司符合《公司法》关于设立股份有限公司的条件要求时，由有限公司的股东作为发起人，以有限公司经审计的净资产等额折股，将有限公司变更为股份有限公司。设立股份公司后，有限公司不复存在，原有限公司的所有资产、债权债务等全部由股份公司承继。 需要注意的是：有限公司整体变更和有限公司整体改制的区别，整体变更为整体改制的一种形式，但整体改制还包括其他形式。两者区别具体如下： （1）整体变更是以审计后的净资产折股，而不是以评估值验资后折股；但整体改制一般以评估值验资、折股； （2）整体变更的情况可以连续计算业绩；而以评估值验资调账的整体改制则不能连续计算原有业绩； （3）整体变更前的企业形式是有限责任公司，而整体改制前的企业形式可以是有限责任公司，也可以是国有企业、集体企业、事业单位； （4）整体变更的债权债务由变更后的股份公司自然承继，但整体改制的债务转移需要获得债权人的同意； （5）整体变更是将原有限责任公司的所有资产纳入股份公司的范围，而整体改制也可能剥离非经营性资产，只将经营性资产纳入股份公司范围。 如果本公司欲尽快上市，那么适宜采用有限责任公司整体变更方式，以本公司经审计的净资产折股，以便可以连续计算原有限责任公司业绩，以满足相关法规中关于主体资格存续3年以上的要求和最近3个年度的财务要求。 - 1 - 如果本公司不急于上市，那么适宜采用有限责任公司整体改制方式，对公司资产进行评估（特别是公司已经拥有土地证的土地使用权），以评估值进行账务调整；可以对公司资产进行剥离、重组等。以上行为发生后均视为新设股份公司，需要在观察3年后才能申请公开发行。 二、有限责任公司整体变更的条件 有限责任公司整体变更时，按照《公司法》第77条、第78条的规定，需要符合下列条件和要求： 1、股东人数符合法律要求 有限责任公司原股东应当在2人以上，其中须有过半数的股东在中国境内有住所（有限责任股东人数50人以下，股份有限公司发起人股东人数2---200人）。 2、原有限责任公司经评估、验资后的净资产额和社会公开募集的股本达到法定资本最低限额 《公司法》第81条要求设立股份有限公司的注册资本最低额为500万元人民币或法律、法规另行规定的最低限额。但根据中国证监会公布的2006年5月18日开始实施的《首次公开发行股票并上市管理办法》规定，公司发行前的注册资本至少达到人民币3000万元。 3、股份发行筹办事项符合法律规定 股份的发行必须公开、公平、公正的原则，必须同股同权、同股同利。同次发行的股份每股发行的条件和发行价格必须相同，任何单位和个人所认购的股份，每股应支付相同的价格。如果采取募集方式公开发行股票，事前经国务院的批准（授权中国证监会审核批准）。有限责任公司原股东筹办公司变更事项，必须严格按照《公司法》、《证券法》及其他相关法律的规定进行。 4、原股东必须重新制定公司章程，采取募集方式设立的经创立大会通过 重订或变更公司章程是公司整体变更的必要条件和程序，新的公司章程必须由有限责任公司原股东同意并签名盖章，并经创立大会通过。 5、有公司名称，建立符合股份有限公司要求的组织机构 股份有限公司的名称必须标明“股份有限公司”或“股份公司”字样。股份有限公司必须设立股东大会、董事会、监事会、经理等规范的组织机构。 6、有公司住所 公司的场所和住所不同，公司的住所仅指公司的主要办事机构所在地，公司的经营场所比住所更广泛，它包括公司的住所和公司从事经营活动的其他地点。 - 2 - 三、有限责任公司变更股份公司的程序 时间要求：从启动到股份公司成立一般超过3个月。 具体工作： （一）尽职调查 对于改制项目，我们需要关注有限公司成立以来的合法性、企业业务状况和发展前景，具体包括以下几个方面： 1、股本形成过程的合法性 从有限公司设立开始，需要关注设立时出资方式（系以现金、实物资产、无形资产等），除以现金出资外，实物资产出资的需要进行审计、评估等相关手续；无形资产出资的需要履行相关手续，如技术认定、评估，以土地出资的需要经过土地评估机构的评估，并需要经国土管理部门的确认（现阶段拟上市公司已不允许以商标、商誉等无形资产出资） 在有限公司持续经营过程中，会出现增资扩股、股权转让等，每一次股权变动时的法