会计师事务所变更与上市公司盈余管理相关性研究.pdfVIP

摘 要 近几年上市公司随意变更会计师事务所的现象却日益突出，而我国对于上市 公司非强制轮换变更会计师事务所的监管十分薄弱。虽然在这些上市公司年报中 大多数没有披露变更事务所的原因，或者披露的原因含糊不清，但中注协及社会 各界都十分关注这一现象背后是否隐藏的审计意见购买及上市公司盈余管理等 动机。上市公司过度盈余管理会导致报表不公允，会计信息失真，影响投资人决 策，给市场经济带来严重不良后果。因此本文将从理论和实证两方面论证会计师 事务所变更与上市公司盈余管理的相关性，对上市公司变更会计师事务所监管提 出建议，并希望引起投资人和监管者的共同重视。 本文的内容分为五个部分：第一章：引言部分首先综述文章的研究背景及意 义，并对本文的结构布局和国内外研究现状进行了阐述。第二章：本文基础理论 分析部分对盈余管理、会计师事务所变更以及转换成本概念进行了界定；运用委 托代理理论、信息不对称理论、产权理论和博弈论对企业盈余管理行为和动机进 行分析。第三章：随后在会计师事务所变更的原因及动机分析中，本文分析了上 市公司披露的变更会计师事务所的原因的不合规和不合理性，并结合转换成本概 念推测上市公司变更会计师事务所的盈余管理动机，然后通过上市公司变更会计 师事务所前后盈余指标变化初步证明上市公司变更会计师事务所的盈余管理动 机，并阐述了这一动机实现的不良后果。第四章：在实证分析中，本文运用修正 Jones 模型计算变更和未变更会计师事务所上市公司的可操控应计利润率，以可 操控应计利润率代表上市公司盈余管理程度，对会计师事务所变更与上市公司盈 余管理相关性进行回归分析，验证两者之间的相关性假设。第五章：在理论和实 证分析的基础上，本文提出理论研究结论与实证研究结论，最后从加强对上市公 司变更会计师事务所监管方面提出政策建议，并展望了未来研究方向。 本文的创新点及特色在于将战略管理中的转换成本概念引入理论分析中，通 过分析会计师事务所提供的服务，得出上市公司更换事务所存在很高的转换成本 的结论，从而推断出正常情况下，上市公司不愿轻易更换事务所，并结合我国实 际论证了上市公司自愿变更事务所存在盈余管理动机的可能性。选取 2006 和 2007 年变更和未变更会计师事务所的上市公司作为研究样本，运用修正 Jones I 模型线性回归的方法证明会计师事务所变更与上市公司盈余管理的相关性关系。 关键词：会计师事务所变更；盈余管理；转换成本；琼斯模型 II Abstract In recent years, the phenomenon that listed companies are arbitrarily changing their accounting firms has become increasingly prominent. Meanwhile, the corresponding supervision mechanism for non-mandatory accounting firm changing in China is still far from enough. Most of these companies havent disclosed the reasons for change in their annual report, or even if they do, their statement is quite ambiguous. Still, AICPA and the public are very concerned weather this phenomenon is caused by hidden motives such as purchase of audit opinions and earning management of listed