中国金融风险预警的 MS—VAR模型与区制状态研究.PDFVIP

第49卷 第 1期 吉林大学社会科学学报 Vo1．49 No．1 2009年 1月 JilinUniversityJournalSocialSciencesEdition Jan，2009 口数量经济理论及应用 中国金融风险预警的 MS—VAR模型与区制状态研究 陈守东，马 辉，穆春舟 [摘 要]应用MS-VAR模型，峨们构建 了货币危机、银行危机和资产泡沫危机三个金融风险预警 模型，以描述我国近年来金融风险变化的区制特点。MSI(3)一VAR(1)模型较好的将货币危机、银 行危机和资产泡沫危机划分为 “低度风险”、 “中度风险”和 “高度风险”状态，风险的划分以及 预警信号的发出时机较符合我国现实情况。 [关键词]金融风险预警；货币危机；银行危机；资产泡沫危机；MS-VAR模型 [基金项 目]国家社会科学基金项 目 (06BJY010)；吉林大学 “985工程”项 目 (2004)；吉林大学 经济分析与预测创新基地、教 育部人文社会科学重 点研 究基地