年上半年焦油深加工及炭黑回顾及下半年展望.doc

焦油深加工及炭黑：需求不济市场承压 下半年谨慎乐观 来源：钢联煤化工 作者：赵满满 2011年煤焦油深加工及炭黑市场行情较为凄惨，本被寄予厚望的2012年却又给了商家“当头一棒”。2012年上半年，焦油深加工及炭黑市场用“疲弱”二字形容再合适不过，无论是深加工企业还是炭黑企业，其生存环境遭遇严峻考验，终端需求萎靡不振，导致下游企业出货阻力较大。下半年的市场能否逃离“泥沼”迎来反弹的关键仍在于需求的恢复。 焦油深加工及炭黑市场产量情况 2011年，据不完全统计，我国煤焦油加工行业总设计加工能力在1495万吨左右，加上在建与预计产能250-300万吨，总产能预计加工能力在1700万吨左右。而由于国内外经济大环境的影响以及国家政策的影响，2011年我国深加工实际开工率在6成左右，实际消耗产能在926.9万吨左右。2012我国煤焦油加工行业总设计加工能力在1639.5万吨左右，在建与拟建的产能约在470万吨。2012年上半年，国内经济环境明显放缓，新装置大都推迟投产，深加工平均开工率在4成左右，预计总产量在370.8万吨左右。 2011年我国炭黑产能预计在600万吨左右，平均开工6成，炭黑预计产量在360万吨，而按2012年上半年的实际开工情况来看，平均开工在4成左右，实际产量在120万吨左右。 二、消费情况 （一）工业萘 目前，国内工业萘的主要消费领域在于外加剂市场，其余部分销往染料中间体企业（精萘、二萘酚）（见图1）。其中，萘系高效减水剂的市场份额最多，每年要消耗国内工业萘的产量的70%以上，而剩余的30%工业萘被进一步深加工。随着国内萘系高效减水剂的市场份额在不断缩减，工业萘在外加剂中的消耗比率在不断下滑。 图1 国内工业萘消费领域 2012年上半年，国内萘系效减水剂对原料工业萘消费量有限，自身低迷的行情使得企业在采购中仅按需。深加工企业多有“限产保价”，然利好作用不大。 工业萘仅有小部分用于出口。而据了解，工业萘出口情况并不稳定，具有偶然性，也无淡旺季之分。2012年上半年，我国工业萘出口总量约在896吨左右，图2为1-5月我为工业萘出口情况。 图2 工业萘1-5月出口情况 （萘系）减水剂 萘系高效减水剂的主要消费群体是建筑市场，可以占到萘系减水剂用量的90%以上。只要有商品房的建设，就都有消费萘系减水剂的情况，但主要集中在华北、华东、华中和华南地区。由于季节和气温的不同，使用减水剂的品种和量也不同：从11月-来年3月，市场上主要以萘系高效高浓减水剂为主；而其余时段则以萘系高效低浓（粉剂、液剂）为主。本文介绍的减水剂主要为萘系减水剂。 从2005年至2009年，国内萘系减水剂的产量从不到100万吨开始逐渐上升至273多万吨（国内萘系减水剂发展的高峰期），在2010年，萘系减水剂的产量却由于新型减水剂的出现而逐步下滑，但依然在250万吨左右，2011年则下滑至243万吨。2012年上半年，减水剂平均开工率之低（除华南开工率保持成五到七成外，其他多在五成内），萘系减水剂产量大幅下滑，交投气氛之差。 我国减水剂有少量用于出口，从海关信息中心获悉，上半年我国高效减水剂出口量约在87965吨左右。 国内消费情况不乐观，目前虽然国内减水剂出口量不大，但后期要想有所突破，出口或是个不错的选择。 煤沥青 国内煤沥青市场产能过剩严重，出口消耗一部分外，其余都在国内由铝厂、碳素厂等消化，主要用途做碳素电极。目前国内煤沥青市场处于买方市场。 近年来，煤沥青的出口数量呈上升趋势（见图3），由于产能过剩，中国已经成为煤沥青的主要出口国。2012年上半年，我国煤沥青出口形势相对良好。 图3 近几年煤沥青市场出口对比图 （四）炭黑 近几年来，炭黑工业受益于轮胎橡胶工业快速发展的拉动，炭黑产量平均年增长率都在20%以上（见图4）。但受轮胎行业影响，炭黑行业整体销售形势很不乐观，利润降幅较大。炭黑市场供大于求问题不断凸显，尤其在车市和轮胎增速不断趋缓下，矛盾问题在淡季月份中被放大。 图4 2001-2011年国内炭黑产量走势 统计局称，今年上半年，轮胎产量总计为4.2043亿条，较上年同期增长8.2%。尽管轮胎产量增长，但轮胎销售仍显不容乐观，厂家多面临滞销压力。轮胎厂商对炭黑需求仍显不高。 从世界范围来看，炭黑历来不是大宗贸易商品，除了附加值很高的特种炭黑外，大多数橡胶用炭黑是不适合远洋洲际运输，大多在产地周边地区进行贸易，就近销售。从海关信息中心获悉，2012年上半年，我国炭黑累计出口量约在316673.7吨左右，3月出口量相对较高。图5为1-5月我国炭黑出口情况（单位：吨）。 图5 1-5月国内炭黑出口情况 上半年市场回顾 2010年煤焦油深加工市场整体处于高位，以工业萘为例，2010年10~11月份行情与历史同期2009年最高值8500-8900元/