金融监管体制改革的观点论争及基本构想_娄飞鹏.pdf

FUJIAN FINANCE 金融 金 融论衡 纵论 金融监管体制改革的 观点论争与基本构想 □娄飞鹏 （中国邮政储蓄银行， 北京 100808） 摘要：随着金融混业经营的加快推进和互联网金融的快速发展，我国金融分业监管模式的弊端日益 凸显，重构金融监管体制已是大势所趋。但金融监管改革并不仅仅涵盖重新整合监管资源的问题，或者 是成立超级监管机构的问题，还涉及结合国内外金融业发展的现状及趋势实施相关配套改革等问题。本 文从我国现有金融监管框架形成历程入手，分析现有金融监管体制的弊端，梳理比较目前有代表性的几 种金融监管改革思路，并提出改革完善金融监管框架的建议。 关键词：金融监管； 分业监管； 统一监管； 监管套利 中图分类号： 832.1 文献标识码： 文章编号： F A 1002-2740(2016)01-0027-05 党的十八届五中全会提出：“改革并完善适 应现代金融市场发展的金融监管框架，健全符合 一、我国现有的金融监管框架沿革 我国国情和国际标准的监管规则，实现金融风险 监管全覆盖。”这是在党的十八届三中全会提出 “完善监管协调机制” 的基础上，进一步明确金融 我国履行金融监管职能的机构主要是“一行 监管框架的改革方向。金融作为现代经济的核 三会”① ，本文在分析时对此不作过多探讨。这一监 心，不仅需要加快发展，更需要规范发展，以促进 管格局是历史形成的。 年 月 日，国务院决 1983 9 17 金融健康可持续发展，进而推动经济健康可持续 定由中国人民银行专门行使中央银行的职能，从 发展。金融监管作为引导金融业规范发展的有效 年 月 日起开始实施，经过不断的改革完善， 1984 1 1 手段，亟需根据金融业发展的现实情况，及时改 其主要的职能包括制定和执行货币政策、维护金 革调整，以切实推动金融创新并守住不发生区域 融稳定、提供金融服务。 年 月 日，国务院 1992 10 26 性、系统性风险的底线。尽管仅时隔两年，但中央 成立中国证券监督管理委员会，其主要职责是依 传递出的改革金融监管体制的信号更加清晰。为 照法律、法规和国务院授权，统一监督管理全国证 此，本文拟结合自“十三五”规划建议公布后有关 券期货市场，维护证券期货市场的合法、有序运 金融监管改革的讨论，从回顾我国现有金融监管 行。 年 月 日，国务院成立中国保险监督管 1998 11 18 框架形成历程入手，对改革完善金融监管框架问 理委员会，其主要职责是根据国务院授权履行 题进行初步探讨。 行政管理职能，依照法律、法规统一监督管理全 收稿日期： 2015-12-04 作者简介：娄飞鹏（1983－），男，河南通许人，经济学博士，高级经济师，现供职于中国邮政储蓄银行。 ① “一行”是指中国人民银行，“三会”是指中国银行业监督管理委员会、 中国证券监督管理委员会、 中 国保险监督管理委员会。如果再考虑到外汇管理，还要加上“一局”即国家外汇管理局。