第五章 筹资管理(下)-因素分析法.pdf

2015年全国会计专业技术中级资格考试内部资料 财务管理 第五章 筹资管理（下） 知识点：因素分析法 ● 详细描述： 含义 又称分析调整法，是以有关项 目基期年度的平均资金需要量 为基础，根据预测年度的生产 经营任务和资金周转加速的要 求，进行分析调整，来预测资 金需要量的一种方法。 计算公式 资金需要量=（基期资金平均占 用额-不合理资金占用额 ）×（1±预测期销售增减率 ）×（1±预测期资金周转速度 变动率） 特点 计算简便，容易掌握，但预测 结果不太精确 适用范围 用于品种繁多、规格复杂、资 金用量较小的项目。 【提示】因素分析法是假设销售增长与资金需用量同向变动；资金周转 速度与资金需用量反向变动。 P123教材【例5-2】甲企业上年度资金平均占用额为2200万元，经分析 ，其中不合理部分200万元，预计本年度销售增长5%，资金周转加速2%。 要求：确定本年度资金需要量。 【答案】预测年度资金需要量=（2200-200）×（1+5%）×（1- 2%）=2058（万元） 例题： 1.甲企业本年度资金平均占用额为3500万元，经分析，其中不合理部分为 500万元。预计下年度销售增长5%，资金周转加速2%，则下年度资金需要量 预计为（）万元。 A.3000 B.3087 C.3150 D.3213 正确答案：B 解析： 本题考核资金需要量预测的因素分析法。资金需要量=（基期资金平均占用 额-不合理资金占用额）×（1±预测期销售增减率）×（1-预测期资金周转 速度增长率）=（3500-500）×（1+5%）×（1-2%）=3087（万元）。 2.甲企业上年度资金平均占用额为5500万元，经分析，其中不合理部分 500万元，预计本年度销售下降5%，资金周转速度会下降2%，则预测年度资 金需要量为（）万元。 A.5145 B.5355 C.4655 D.4845 正确答案：D 解析：预测年度资金需要量=（5500-500）×（1-5%）×（1+2%）=4845（万 元） 3.甲企业上年度资金平均占用额为5000万元，经分析，其中不合理部分 700万元，预计本年度销售增长8%，资金周转加速3%。则预测年度资金需要 量为（）万元。 A.4834.98 B.4504.68 C.4327.96 D.3983.69 正确答案：B 解析：预测年度资金需要量=(5000-700)x(1+8%)x(1-3%)=4504.68(万元）。 4.甲企业上年度资产平均占用额为15000万元，经分析，其中不合理部分 600万元，预计本年搬销售增长5%，资金周转加速2%。则预测年资金需要量 为（）万元。 A.14834.98 B.14817.6 C.14327.96 D.13983.69 正确答案：B 解析：预测年度资金需要量=(15000-600)X（1+5%)X(1-2%)=14817.6(万元