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资管业务100问 1.证券公司资产管理业务的业务范围是什么？ 答：证券公司可以依法从事下列客户资产管理业务： (1) 为单一客户办理定向资产管理业务，与客户签订定向资产管理合同，通过专门账户为客户提供资产管理服务； (2)为多个客户办理集合资产管理业务, 通过设立集合资产管理计划，与客户签订集合资产管理合同，将客户资产交由取得基金托管业务资格的资产托管机构托管，通过专门账户为客户提供资产管理服务； (3)为客户办理特定目的的专项资产管理业务，与客户签订专项资产管理合同，针对客户的特殊要求和基础资产的具体情况，设定特定投资目标，通过专门账户为客户提供资产管理服务。证券公司可以通过设立综合性的集合资产管理计划办理专项资产管理业务。 2.证券公司从事客户资产管理业务应当取得什么资格？ 答：证券公司从事客户资产管理业务，应按照《证券公司客户资产管理业务管理办法》的规定向中国证监会申请客户资产管理业务资格，未取得客户资产管理业务资格的证券公司，不得从事客户资产管理业务。 3.证券公司从事资管业务主要遵守的法律依据有哪些？ 答：证券公司从事资产管理业务，除应遵守《证券法》、《证券公司监督管理条例》及《证券公司风险处置条例》等基本规定外，其从事资管业务的基本法律框架如下： （1）基金业务规则，主要包括《证券投资基金法》、《资产管理机构开展公募证券投资基金管理业务暂行办法》及《私募投资基金监督管理暂行办法》、《私募投资基金管理人内部控制指引》、《私募投资基金信息披露管理办法》、《私募投资基金募集行为管理办法》（2016年7月15日实施）等。 （2）客户资产管理业务规则，主要包括证监会发布的《证券公司客户资产管理业务管理办法》、《证券公司集合资产管理业务实施细则》、《证券公司定向资产管理业务实施细则》、《证券期货经营机构落实资产管理业务“八条底线”禁止行为细则证券期货经营机构落实资产管理业务“八条底线”禁止行为细则第四条不得在销售资产管理计划时存在向投资者违规承诺本金不受损失或者承诺最低收益等行为，包括但不限于以下情形： （一）资产管理合同及销售材料中存在包含保本保收益内涵的表述，如零风险、收益有保障、本金无忧等； （二）与投资者签订回购协议、抽屉协议或承诺函等文件，直接或间接承诺保本保收益； （三）销售人员向投资者口头承诺保本保收益。 第五条不得存在不适当宣传、销售资产管理计划以及误导欺诈投资者等行为，包括但不限于以下情形： （一）向非合格投资者宣传推介资产管理计划； （二）资产管理计划投资者人数累计超过200人； （三）通过报刊、电台、电视、互联网等公众传播媒体或者讲座、报告会、分析会和布告、传单、手机短信、微信、博客和电子邮件等方式，向不特定对象宣传具体产品；（四）向投资者宣传的资产管理计划投向与资产管理合同约定投向不相符；（五）销售资产管理计划时，存在未充分披露资产管理计划交易结构、当事各方权利义务条款、收益分配内容、资顾问合作信息（如有）、关联交易情况（如有）等行为；（六）假借其他金融机构名义吸引投资者购买资产管理计划； （七）资产管理计划完成备案手续前参与股票公开或非公开发行； （八）资产管理计划未有明确的投资标的，即向投资者宣传预期收益率，分级资产管理计划除外。1000 万元的单位；（二）金融资产不低于300 万元或者最近三年个人年均收入不低于50 万元的个人；依法设立并受监管的各类集合投资产品视为单一合格投资者。因此集合计划的委托人并不要求是证券公司或者推广机构的现有客户，只要符合合格投资者条件即可。 15.证券公司自有资金参与集合计划计入委托人数量吗？ 答：《证券公司客户资产管理业务管理办法》规定，证券公司可以自有资金参与本公司设立的集合资产管理计划，对于证券公司投入的资金，根据其所承担的责任，在计算公司净资本额时予以相应的扣减。从规定看来，证券公司同样作为集合资产管理计划的客户，承担风险及相应的责任，应当计为一个客户，如加上另一客户应当满足集合计划成立的条件之一：客户不少于2人。 16.证券公司以自有资金参与本公司设立的集合资产管理计划时，在计算净资本时是否需要扣减？ 答：需要。根据《证券公司集合客户资产管理业务实施细则》第22条，《证券公司风险监控指标管理办法》第14条的有关规定，证券公司以自有资金参与本公司设立的集合资产管理计划的，应当在集合资产管理合同中对投入资金的数额、期限和承担责任等进行约定，并在计算净资本时根据承担的责任相应扣减公司投入的资金。 17.证券公司自有资金退出集合计划有哪些基本要求？ 答：（1）集合计划募集期间：证券公司在募集推广期投入且按照合同约定承担责任的自有资金，在约定责任解除前不得退出。 （2）集合计划存续期间：证券公司自有资金参与集合计划的持有期限不少于6个月，参与、退出时应提前5日告知