第三章 金融机构的特殊性及风险.pptVIP

第三章 金融机构的特殊性与风险;一、金融机构及其特殊性 金融体系概述 金融机构体系 我国的金融机构体系 金融机构的特殊性 二、金融机构的风险;一、金融体系的概念;我国的金融监管机构;二、金融机构体系;金融体系;中央银行;银行体系;银行体系;中央银行和商业银行的区别;银行体系;储蓄银行;开发银行;抵押银行;农业银行;进出口银行;非银行金融机构体系;保险公司;租赁公司;信托投资公司;信用合作社;三、我国金融机构体系的构成;中国工商银行 ;我国的非银行金融机构;我国金融机构体系的发展;没有金融机构的经济世界;没有金融机构的经济:;有金融机构的经济世界;资金盈余或资金不足的出现及其匹配的要求是金融机构产生的物质基础。 金融机构之所以能够始终存在，是因为它们能够解决以下问题： 促进经济发展中资金的顺利流动和转化 降低融资交易中的融资成本 提供金融风险转移和管理服务;金融机构的功能;金融机构特殊性的原因;金融风险是指在资金融通过程中由于各种不确定因素的影响，使资金经营者的实际收益与预期收益之间发生某些偏差，从而使金融活动参与者蒙受损失或获得收益的机会或可能。 与一般风险的区别：1.资金融通经营中的风险 2.损失和收益的双重性 ;与金融机构相关的风险：;利率风险;影响利率风险的因素 ;利率风险的识别;重新定价风险（期限错配风险）;重新定价风险（期限错配风险）;基差风险（利率定价基础风险） 　　在计算资产和负债成本时，采用了不同类别的基准利率。虽然重新定价时间相同，但是只要存款利率与贷款利率的调整幅度不完全一致，银行就会面临基差风险。 ;收益率曲线是将各种期限债券的收益率连接起来而得到的一条曲线。 当银行的存贷款利率都以国库券收益率为基准来制定时，由于收益曲线的意外位移或斜率的突然变化而对银行净利差收入和资产内在价值造成的不利影响就是收益曲线风险。 ;收益率曲线风险的形状;收益率曲线风险 例，某商业银行在2004年11月30日以高于90天期的国库券收益率（5.8%）的120个基点设定90天的定期存款利率，并按高于1年期国库券收益率（7.20%）的260个基点设定可浮动贷款利率，则该银行的净利差收入为多少？到了2005年7月8号重新定价，90天期的国库券收益率为8.2%，一年期的国库券收益率为7.8%, 如果该银行原定的存贷款利率与国库券收益率之间的关系保持不变,则该银行的净利差收入又为多少？ ;利率风险的评估;重定价模型;利率敏感性缺口;利率敏感性比例;利率变动对商业银行净利息、收入的影响表 ;利率敏感性缺口模型 ;利率敏感性缺口模型 ;利率敏感性缺口模型 ;对利率敏感性缺口分析方法的评价 ;利率风险的控制;利率风险的控制;利率风险的控制;例：假设某银行有一笔100万元的债券将在3个月后到期，资金收回后拟发放期限为6个月的贷款，目前市场利率为5%。这样，该银行就面临着3个月后贷款利率可能下降的风险。经过分析，该行认为目前利率走势很不确定，既存在下降的可能，也存在着上升的可能，据此，决定利用利率期权来规避利率下降的风险。;利率风险的控制;利率风险的控制;例：2007年4月1日，某投资机构预计3个月后将有一笔金额为500万元的资金流入，可使用期限为6个月，准备存入银行。为了避免在接下来的3个月中利率下跌，该机构决定通过远期利率协议来规避风险。;汇率标价法： 直接标价法：一单位外币可以兑换的本币数量。 USD＄1=RMB￥6.5580 或 ￥6.5580/＄ 间接标价法：一单位本币可以兑换的外币数量。 RMB￥1=USD＄0.1525 或 ＄0.1525/￥;汇率标价法; 在信息充分、不存在关税和交易成本的开放经济条件下，两国货币的购买力之比是决定汇率的基础，汇率的变动是由两国货币购买力之比变化引起的。而购买力的大小是通过物价水平体现出来的。若购买力平价成立，则一国的对内购买力等于对外购买力。;前提：A.两国之间自由贸易 B.不考虑运输成本 ?? C.指可贸易商品 美国→钢材←日本 在美国买：100USD/吨 在日本买：10000JPY/吨，;若汇率是USD：JPY=1：200;在没有交易成本的有效金融市场上，投资者持有本币的收益（本国利率决定）与持有外币的收益（由外币利率和汇率决定）是相同的。 当利率平价条件成立时，外汇市场不存在套利机会。即使这种机会存在，也会由于市场力量的作用很快消失，;1、国际收支 2、通货膨胀 3、利率 4、宏观经济政策 5、市场预期 6、其他因素;前提：以外币计价的资产负债、收入支出、现金流 原因：汇率波动的不确定性 结果：以本币衡量的价值上涨或下降;外汇风险的识别：;交易风险;交易风险;折算风险，