西方经济学人大第3章ppt.pptVIP

* * 二、不确定性和彩票 第三章 效用论第八节 不确定性和风险 在消费者知道自己某种行为决策的各种可能的结果时，如果消费者还知道各种可能的结果发生的概率，则可以称这种不确定的情况为风险。 * * 三、期望效用和期望值的效用 第三章 效用论第八节 不确定性和风险 1.期望效用 彩票的期望效用函数为： E｛U［p;W1，W2］｝=pU（W1）+（1–p）U（W2） 也可简写为： E［U（W1，W2）］=pU（W1）+（1–p）U（W2） 消费者的期望效用就是消费者在不确定条件下可能得到的各种结果的效用的加权平均数。 * * 三、期望效用和期望值的效用 第三章 效用论第八节 不确定性和风险 2.期望值的效用 彩票的期望值是彩票不同结果下的消费者所拥有的货币财富量的加权平均数。相应地，彩票期望值的效用为： U［pW1 +（1–p）W2］ * * 四、消费者的风险态度 第三章 效用论第八节 不确定性和风险 1.风险回避者：在无风险条件下持有一笔确定的货币财富量的效用大于在风险条件下的彩票的期望效用。 2.风险爱好者：在无风险条件下持有一笔确定的货币财富量的效用小于在风险条件下的彩票的期望效用。 3.风险中立者：在无风险条件下持有一笔确定的货币财富量的效用等于在风险条件下的彩票的期望效用。 图3—19 风险回避者的效用函数 U（W）