广州农商行启动赴港IPO 涉农不良坏账突出.pptx

广东银监局批复同意广州农商银行首次公开发行境外上市外资股(h股)股票并上市的申请后，4日，广州农村商业银行在港交所发布其IP O文件，中金、招商证券（600999）、建银国际、农银;国际为联席保障人。作为广州市属的金融机构，截至公告日，广州市政府通过14家法人股东持有广州农商行14 .06%的股份。有市场分析人士表示，“如果进展顺利，该行有望在2 0 17年上;半年取得突破，成为广东地区(除深圳外)法人银行中首家主板上市银行。”不过，作为一线城市的农商行，广州农商行的业务结构中，截至2016年9月末，该行涉农贷款占其贷款总额的11.2%，;涉农贷款不良率2 .77%，高于该行的整体不良率。资产规模农商行居第五涉农不良贷款较为突出2016年12月28日，广东银监局官网发布了《关于广州农村商业银行在境外公开募集股份和上市;交易股份的批复》，原则同意广州农商行首次公开发行境外上市外资股(H股)股票，发行规模不超过31.26亿股。截至2016年9月30日，广州农商银行的总股本是81 .53亿股，31 .;26亿股的IPO发行规模约占其发行后总股本的27.7%。对于本次发行所募集的资金，广东银监局在批复中表示，扣除发行费用后，应全部用于补充该行的资本金。资料显示，广州农商行于2009;年底由原来的广州市农村信用合作联社改制而来。截至去年三季度末，广州农商银行的总资产达5925亿元，这一资产规模在国内农商行中位列第五。广州农商银行也是广东省规模最大的农商行。截至2;016年9月末，广州农商行存款规模占广州市所有商业银行的10 .2%，贷款规模占广州市所有商业银行的7.6%。从资产质量来看，广州农商行的不良资产率为1 .79%，低于全国农村商业;银行2 .74%的平均值。但是据其IPO申请文件显示，该行对若干行业和借款人的贷款集中度较高，特别是为制造业、房地产业和批发零售业等提供的贷款分别占贷款的6 9 .6 %、7 1;%和69.5%。不过，作为一线城市的农商行，广州农商行的业务结构中，截至2016年9月末，该行涉农贷款占其贷款总额的11.2%，涉农贷款不良率2 .77%，高于该行的整体不良率。有;市场分析人士认为，广州农商银行的不良贷款率呈现上升趋势，并且已经到了明显拖累整体业绩的地步。截至2016年三季度，该行不良贷款率达到1.79%，高于同期国内商业银行1.76%的不良;贷款率均值。较高的不良贷款率成为一枚“定时炸弹”，2015年该行因不良贷款产生的巨额资产减值，给其业绩带来较大的负面冲击。广州首家法人银行上市分析师：港股破发是常事据报道，除了此前;梅县客家村镇银行成功在新三板挂牌以外，广东本地银行(除深圳外)的法人机构均尚未登陆资本市场。包括总部在广州的广发银行、广州银行、广州农商行。为支持地方金融机构做优做强，广州市金融局;局长邱亿通在《2016广州金融发展形势与展望》一书中也提到，积极落实市政府工作部署，配合推进广州银行、广州农商行改制上市工作，积极支持市属银行加快发展、做大做强。去年7月，广州农商;银行正式启动上市，广州农商银行有关负责人当时向南都记者表示，有望在年底取得突破性进展。去年年底，广东银监局批复同意其赴港上市的申请。对于具体上市时间，广州农商行相关负责人表示，现在;处于静默期不方便回复，但透露一切进展顺利。作为广州市属的金融机构，截至公告日，广州市政府通过14家法人股东持有广州农商行14 .06%的股份，其中，广州市金融控股集团间接持有5.1;5%股份。“如果进展顺利??该行有望在2017年上半年取得突破，成为广东地区法人银行中首家主板上市银行”，上述分析师表示，提交IPO申请后，就是聆讯，然后路演上市，整个时间不会太长，;港股上市的审批比较快，因为港股主要是形式上审核，只要要件齐全就行。但港股新股破发已成常态。对此，上述分析师认为：“在上市之初，银行都会引入比如像高盛、交银这类的基石投资者，使股价能;够在一定时期内有所稳定，但过了稳定期是否会出现破发还不得而知。”业绩增长乏力《投资快报》记者关注到，2013年至2015年期间，该行收益分别为121.4亿、138.6亿及162.1;亿，期间复合年增长率为15.5%;净利润分别为49.46亿、54.8亿及50.0亿。由于2015财年该行计提了高达40亿的资产减值，该年度其净利润出现负增长。此外，广州农商银行的拨;备覆盖率则趋于下滑。2013年底至2015年底，该行拨备覆盖率分别为290.58%、183.37%及170.79%。不过，截至2016年三季度，该行的拨备覆盖率有所回升，录得179;.72%，略微高于同业均值。;玻璃钢格栅 ty9815htvv