结构分化,继续筑底！.PDFVIP

下载本文档

3
0
约1.99万字
约 17页
2017-06-18 发布于江苏
举报
版权申诉

结构分化,继续筑底！.PDF

1、原创力文档（book118）网站文档一经付费（服务费），不意味着购买了该文档的版权，仅供个人/单位学习、研究之用，不得用于商业用途，未经授权，严禁复制、发行、汇编、翻译或者网络传播等，侵权必究。。
2、本站所有内容均由合作方或网友上传，本站不对文档的完整性、权威性及其观点立场正确性做任何保证或承诺！文档内容仅供研究参考，付费前请自行鉴别。如您付费，意味着您自己接受本站规则且自行承担风险，本站不退款、不进行额外附加服务；查看《如何避免下载的几个坑》。如果您已付费下载过本站文档，您可以点击这里二次下载。
3、如文档侵犯商业秘密、侵犯著作权、侵犯人身权等，请点击“版权申诉”（推荐），也可以打举报电话：400-050-0827(电话支持时间：9:00-18:30)。
4、该文档为VIP文档，如果想要下载，成为VIP会员后，下载免费。
5、成为VIP后，下载本文档将扣除1次下载权益。下载后，不支持退款、换文档。如有疑问请联系我们。
6、成为VIP后，您将拥有八大权益，权益包括：VIP文档下载权益、阅读免打扰、文档格式转换、高级专利检索、专属身份标志、高级客服、多端互通、版权登记。
7、VIP文档为合作方或网友上传，每下载1次，网站将根据用户上传文档的质量评分、类型等，对文档贡献者给予高额补贴、流量扶持。如果你也想贡献VIP文档。上传文档

结构分化,继续筑底！

9 股指期货周报 2017 年05 月26 日星期五股指期货统计及策略日报南华期货研究所结构分化，继续筑底！姚永源：0755 Z0010046 摘要杨洋：0755 投资要点助理研究员  本周沪深300指数、上证50指数和中证500指数变化2.25%、4.64%和-2.30%，成交量继续放大，IF当月合约、IH当月合约、IC当月合约涨幅分别为2.92%、 4.94%、-1.67%。本周IF、IH、IC的基差继续低位横盘震荡；跨期价差方面， IF、IH、IC的价差继续收窄，预计短期整体市场震荡筑底。操作建议：库存周期从主动补库存进入被动补库存阶段。在企业利润增速放缓以及市场利率继续上涨的双重压力下，A股继续大幅反弹的概率较小，我们倾向于中短期IH、IC有所回落，IC继续筑底，市场更多资金关注非周期性行业，继续上演“抱团取暖”的市场表现。请务必阅读正文之后的免责条款部分南华期货股指期货周报目录 1. 一周回顾 3 1.1. 行情表现 3 1.2. 重要宏观事件回顾4 2. 基差分析 5 3. 行业相对强弱 7 4. 库存周期进入被动补库存阶段 9 5. 动量因子Alpha 策略 12 5.1. 策略框架 12 5.2. 组合描述 13 5.3. 策略跟踪 13 2017 年05 月26 日 2 南华期货股指期货周报 1. 一周回顾 1.1. 行情表现本周沪深300 指数、上证50 指数和中证500 指数分别变化2.25%、4.64% 和-2.30%，成交量继续放大；申万一级行业方面，银行、非银金融、家用电器、钢铁、食品饮料表现相对坚挺，国防军工、电子、建筑材料、综合、轻工制造涨幅靠后。期货方面，IF 当月合约、IH 当月合约、IC 当月合约涨幅分别为2.92%、 4.94%、-1.67%；品种总持仓量分别为41969 手、28849 手、36750 手，分别较上周变化1218 手、2246 手、2831 手；品种总成交量分别为15947 手、10756 手、15221 手，分别较上周变化-2134 手、2382 手、-1219 手。表1.1.1 股指期货一周行情回顾代码收盘价昨收价结算价涨跌幅期现价差持仓量成交量 000300 3480.43 3403.85 2.25% IF 当月 3480.60 3381.80 3475.40 2.92% 0.17 31064.00 13469.00 IF