同期相关面板数据退势单位根检验小样本性质.pdfVIP

· 146 · 《数量经济技术经济研究》2006年第5期 同期相关面板数据退势 ① 单位根检验 的小样本性质 白 仲 林 (吉林大学数量经济研究中心、天津财经大学) 【摘要】本文基于SUR回归将时间序列的两种单位根检验 (ADF—GLS检验) 推广到面板数据，得到了同期相关面板数据退势单位根检验，称为SUR—ADF— GLS检验。通过蒙特卡洛试验研究发现，SUR—ADF—GLS检验具有 良好的小样 本性质。并且，SUR—ADF—GLS检验关于面板数据的同期相关性结构存在着较 强的 “依存性”。 关键词 面板单位根检验 SUR—ADF—GLS检验 小样本性质 蒙特卡洛模拟 中图分类号 F224 文献标识码 A TheFiniteSamplePropertiesof De—trending／De—meaningUnitRoot TeststoContemporaneousCorrelativePanelData Abstract：Inthispaper，unitroottestsADF—GLSoftimeseriesaregeneral— izedtocontemporaneouscorrelativepaneldatabyseeminglyunrelatedregression， theyarereferredtoasSUR—ADF—GLStests．W ithMonteCarlosimulations，itis foundthatSUR—-ADF-。GLStestshavesomegoodfinitesamplepropertiesandare independenceoncontemporaneouscorrelativestructureofpaneldata． Keywords：PanelUnitRoot；SUR —ADF—GLSTest；FiniteSampleProper— ty；MonteCarloSimulation 随着经济现象的复杂化和经济学理论研究的深化，单纯应用截面数据或时问序列数据来 检验经济理论、寻找经济规律和预测经济变量存在着一定的不足。为了进一步发挥计量经济 学的作用，进入21世纪以来，经济学家在研究经济增长收敛理论、汇率决定理论、国际贸 易流量决定和国际R8LD溢出等理论中广泛应用动态面板数据的计量经济模型。为了避免动 态面板数据模型估计中存在的 “虚假回归”问题，面板数据单位根检验理论方法及其应用研 究成为了非经典计量经济学的重要研究内容之一。 ① 本文受国家社会科学基金项 目 (批准号：03BJYOl4)和国家自然科学基金项 目 (批准号的资助。 同期相关面板数据退势单位根检验的小样本性质 ·147 · 一 、 文献回顾 最早使用面板数据进行单位根检验的是Bhargava等 (1982)。他们利用修正的DW统计 量提出了一种可以检验固定效应动态模型的残差是否为随机游走的方法。Abuaf和Jorion (1990)基于SUR回归 (seeminglyunrelatedregression)模型，采用GLS估计方法提出了 面板单位根检验方法——SUR—DF检验。随后，Quah (1990)、Levin和Lin(1992)、Im， Pesaran和Shin (1995)、OConnell(1998)、Maddala和 Wu (1999)、Choi(2001)、Moon 和 Perron (2002)、Levin，Lin和 Chu (2OO2)、Im，Pesaran和 Shin (2003)、Smith (2OO4)也相继提出了各种面板单位根检验方法。通过蒙特卡罗模拟试验发现，与单变量时 问序列单位根检验相比较，各种面板数据单位根检验都不同程度地提高了单位根检