第七章退休养老规划资料.pptVIP

假设通胀率为3%， 则调整后的4万元支出水平的购买力在退休后第一年与72244元的购买力等价。 假设李先生夫妇退休后的余寿为25年，则退休后所需退休基金计算如下： 假设投资收益率和通胀率相等， 则总额为72244*25=1806100元 （三）估算退休后的收入 个人退休后的收入来源 社会养老保险、企业年金、商业养老保险、资产投资收益 、资产变现收益、子女赡养费、遗产继承、兼职工作收入…… 退休收入估算存在偏差的原因 养老规划周期很长，悲观或乐观情绪容易使养老规划产生较大偏差 缺乏收入估算的经验和知识 （四）估算退休金缺口（退休金净值） 退休准备金的来源 当前资产中留作养老储备金的部分 未来每年储蓄留作养老储备金的部分 退休金缺口=预计的养老金支出-预计的养老金收入 案例资料 张先生现年35岁，预计60岁退休，退休后再生活20年。假设张先生从今以后的税后投资报酬率是10%，预计退休第一年支出为16.4万元。 （1）不考虑退休后的通货膨胀，请计算张先生退休时需要储备多少养老金才能满足养老需要？ （2）假设张先生退休后，平均通货膨胀率是5%，请计算张先生退休时需要储备多少养老金才能满足支出养老需要？ （3）假设张先生退休后每月领取社会养老保险金2000元，退休时保险金的缺口是多少？ （4）从现在起25年内，每年应定期定额储蓄多少钱才能弥补上述退休金缺口 案例计算 （1）不考虑通货膨胀时，需要的退休储备金 =16.4万×（P/A，10%，20）=134万元 （2）考虑通货膨胀时，退休后第t年需要退休金 =16.4万 ×（1+5%）t 折现到退休时的现值= 20年共需退休储备金= =164000×（P/A，4.76% ，20）=208.57万元 说明：这意味着，退休后的年支出相当于一个每期支付164000元，期限20期，折现率4.76%的年金。 使用的折现率=（1+10%）÷ （1+5%）- 1= 4.76% 案例计算（续） （3）退休后每月领取社会养老保险金的现值=2000×12×（P/A, 10%, 20)=20.43万元 退休时保险金的缺口= 208.57-20.43=188.13万元 （4）从现在起25年内，为弥补退休金缺口，每年应定期定额储蓄 =188.13万元÷（F/A, 10%, 25)=19129元 （五）制定退休规划 根据退休金缺口，制定退休规划，利用各种方法弥补退休金缺口 退休金缺口的弥补方法 提高当前收入、提高储蓄比例、降低退休后开支、延长工作年限、提高投资收益…… 退休生活分段 退休前期，65岁以前，尚有工作能力，可选择兼职工作 退休中期，65~75岁，具备积极的生活能力，退休支出高峰期，可外出旅游，发展业余爱好 退休后期，75岁以后，以居家为主，医疗护理支出增加 （六）选择退休规划工具 养老投资原则 以社会养老保险和商业养老保险满足退休后的基本支出 以报酬率较高的有价证券投资满足退休后的生活品质支出 养老投资注重：安全性、收益性、多样性、流动性 主要的养老投资工具 社会养老保险、企业年金 商业养老保险 银行存款、国债、高等级企业债券 银行理财产品、基金 股票（主要投资于蓝筹股） 实物投资，如房产 （七）执行计划 在制定好退休计划、选择好养老投资工具后，就进入执行计划阶段 养老规划周期很长，应严格执行养老规划，养成强制储蓄的习惯 （八）反馈与调整 如果市场环境、客户养老目标没有发生重大变化，只需要定期（每年）检查退休规划的执行情况 调整方案 提高储蓄比例 延长工作期限并推迟退休 进行更高收益率的投资 减少退休后的消费支出 参加额外的商业保险计划 预付年金 普通年金 Thank You! * L/O/G/O 第七章退休养老规划 金融系王小彩 xiaocairuc@163.com 别让父母在你面前变得小心翼翼 我们或许没有发现，曾几何时，我们的父母变得很听我们的话了，就如同我们儿时听他们的话一般。 长大的我们，渐渐的从士兵变成了将军。在父母推开我们房门时会对着他们喊道：“你们不知道进屋前要先敲门吗？”在无数打电话问我们什么时候可以下班时，本来就已经加班到火冒的我们，会不耐烦地对着他们说：“从7点到现在，你都打了五次电话了。你还让不让我做事情！我不是小孩子了，不会走丢的，你不要一会儿一个电话好不好！” 这是病，得治，知道么。　　　　? 小的时候，我们敢这样对父母说话么？他们让我们做什么，我们都不敢吭声