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国际钢市回顾及明年展望概述：在全球经济逐步复苏的带动下，上半年国际钢材需求和原料价格都明显增长，推动钢材市场量价齐升。从5月份开始，受欧洲部分国家的主权债务危机和中国打压房地产的影响，全球钢材需求增速开始减弱，同时产量却依然保持在高水平，整个市场供过于求，导致钢材价格持续下滑。展望2011年，全球经济增长存在很大不确定性，通胀预期以及经济不平衡复苏可能阻碍全球经济的增长，预计明年全球钢材需求增速将下降至4-5%。而通胀和粗钢产量增长将导致钢材生产成本增加。整体上判断，由于库存较低、需求缓慢增长以及成本增加，明年全球钢价将平均比今年上涨10-20%，明年一季度和三季度各有一波上涨。2010年全球粗钢产量将创历史新高表1、最近三年1-10月全球粗钢生产统计国家或地区20082009201020102008欧盟(27国)1.7611.1271.45529.1%-17.4%其它欧洲国家0.2720.2370.27114.2%-0.5%独联体1.0260.7980.89612.4%-12.6%北美自由贸易区1.1170.6530.92742.0%-17.0%中南美0.4270.3120.37720.9%-11.7%非洲0.150.1220.13914.5%-6.7%中东0.1360.1430.1579.8%16.1%亚太地区6.4926.5287.42813.8%14.4%全球11.389.91911.65117.5%2.4%中国4.2784.7445.25110.7%22.8%全球(扣除中国)7.1035.1766.40023.7%-9.9%金砖四国5.6745.9646.64211.4%17.1%全球(扣除金砖四国)5.7063.9555.00926.6%-12.2%数据来源：WSA，Mysteel，产量为各年前10月累计值，单位为亿吨随着各国经济的逐步恢复，今年全球粗钢产量继续延续去年下半年的增长态势。国际钢铁协会(worldsteel)的统计数据表明，1-10月份全球66个主要产钢国和地区粗钢产量为11.651亿吨，同比增长17.5%，比08年同期增长2.4%。分地区看，今年欧美地区的粗钢产量增长最明显，欧盟27国增长29.1%，北美自由贸易区增长42%，与这两个地区去年基数较低有关。与2008年相比，只有中东和亚太地区出现增长，中东增长主要受伊朗带动，亚太地区主要受中国和印度带动。根据目前的钢材市场状况以及各国钢厂的开工情况，预计今年全球粗钢产量将同比增长14.8%达到14亿吨，创历史新高。图1：1992年-2010年全球粗钢产量二、今年国际钢市运行情况正如去年年度报告所预测，今年上半年全球钢材市场整体保持上涨格局，从5月份开始逐步下滑，到7月中旬还未出现止跌迹象。因此，上半年国际钢市走势可以分成两个阶段。第一阶段为连续上涨阶段，从年初到5月初；第二阶段为连续下跌阶段，从5月中旬开始，预计该阶段将持续到年底。如图2所述。图2：2010年国际钢材市场走势第一阶段：连续上涨今年1月份中国和印度钢材市场率先上涨，随后带动了亚洲、北美和欧洲等市场全面走高，一直持续到5月初。在本轮上涨过程中，CRU国际钢价综合指数上涨了36.6%，扁平材指数上涨了40.9%，长材指数上涨了20.2%。综合分析，本次上涨主要受三方面因素影响。第一方面，实际需求恢复。上半年国际经济继续复苏，一季度美国GDP同比增长3.7%，二季度增长1.7%；欧元区一季度增长0.8%，二季度增长1.9%；日本一季度增长4.7%，二季度增长2%；中国一季度增长11.9%，上半年增长11.1%。上半年主要用钢行业也继续恢复，5月份美国汽车产量创金融危机来最高水平，上半年日本汽车产量增幅都在30%以上，一季度欧盟汽车销量也保持增长，3月份的轿车注册量创三年来最高水平，见图3。图3：2010年发达国家汽车产量增长率第二方面，补充库存。随着国际经济复苏，钢材价格上涨，贸易商和终端用户开始尝试少量的补充库存，各国库存普遍增长，带动了需求增长。见图4所示，5月份中国社会库存比去年12月增长28%，美国增长14%，日本增长6.4%，韩国增长8.1%，德国增长14.6%。图4：全球主要地区库存走势第三方面，成本增加。全球钢材需求增长推动钢厂的开工率提高，从而推高了原材料价格。如图5所示，今年1-4月份全球铁矿石、焦煤和废钢现货价格基本保持上涨趋势，见图5。不仅原材料的现货价格上涨，今年二、三季度的铁矿石和焦煤合约价格也大幅上涨。成本增加迫使钢厂提高出厂价格，从而带动钢材市场上涨。图5：主要原材料价格走势第二阶段：震荡下滑从4月份中旬开始，中国和印度市场率先开始下跌，受此影响，5月份亚洲市场全面下滑，进入5月中旬，欧美市场也开始下滑。到11月份，随着成本上涨，国际钢材市场