中央银行学第二章摘要.ppt

第二章 现代中央银行职能与资产负债业务 第一节 现代中央银行职能 中央银行的职能是什么？使命又是什么？它的第一个职能是促进宏观经济稳定，即追求经济稳定增长，避免大幅波动，并且维持稳定的低通胀，这就是中央银行的经济稳定职能。央行的另外一个职能是金融稳定职能，即央行要尽可能保证金融体系的正常运作，尤其是要尽可能防止金融恐慌和金融危机--------伯南克 一、发行的银行 （一）含义：就是指中央银行垄断银行券或纸币的发行权，成为唯一的现钞发行机构。 （二）“发行的银行”只是垄断现钞的发行，而不能垄断现金的发行 （三）“发行的银行”更不能说是垄断货币发行的银行 （三）“发行的银行”更不能说是垄断货币发行的银行 （四）人民币的现钞发行程序 当企业、个人需要现金时，一般是到商业银行去取现。前提条件是在商业银行有存款。当企业、个人从商业银行取走现金后，企业、个人在银行的存款等额减少。同时，商业银行的业务库库存现金减少。如果商业银行的库存现金不足以应付客户提取存款时，可以到当地人民银行的发行库提取，其前提也是必需在当地人民银行的账户上有存款。随着商业银行现金的提取，等额减少商业银行在中央银行的存款。 相反的程序是，当企业、个人把现金存入商业银行，商业银行的业务库库存现金增加。超过规定得限额后，超过部分应该存入当地人民银行的发行库。 总体来说，人民币现钞出库的多，入库的少，人民币的流通额保持一个不断增长的趋势。 （五）流通中现金比率的决定因素分析 （六）流通中现金总量是发达国家中央银行最主要的负债业务 讨论：大额钞发行的利与弊 学者观点 :支持者：二十多年来货币发行量的剧增和电子支付普及程度不高的现状，让大额现钞的发行具说服力。茅于轼 :“缺乏大钞每年或带来10亿到20亿元损失” 反对者：梁小民 :发大钞可能助长通胀预期，对人们的心理冲击非常大,从世界范围来讲，各国都不会贸然发行大额货币，比如美国，美国的经济总量这么大，但是多年来都是100美元封顶。相反，一些通胀非常严重的国家，比如津巴布韦，最高币值达到10亿。 此外，银行卡和电子支付越来越成熟、越来越普及，大额纸币本身的重要性就在降低 ，同时，喜欢用现金的大多是老年人，年轻人越来越倾向于电子支付、银行卡交易，未来的趋势必然是现金的使用越来越少。 2004年，央行官员回应发行大额纸币条件尚不成熟时称，根据国际通行的货币发行的公式：当前在市场上流通的纸币总量中，最大币值的纸币交易量超过70%的时候，才表示目前发行的纸币币值太小，应该发行更大币值的纸币。但是中国最大币值的钞票即100元，在市场流通的纸币总量中，仅仅是在20%至30%之间，还远没有达到这个标准。 民众态度 ：“人们喜欢用现金，比如结婚的红包，发点大钞，多种选择挺好” “人们喜欢用现金，比如掩盖自己的真实收入，大钞会让这种负面影响更大” 2010年5月英国外汇交易商停止兑卖500面额的欧元纸币，原因是英国有组织犯罪重案调查局称，调查发现，这种纸币的90%都被犯罪团伙、毒贩和洗钱分子所使用。而在荷兰和比利时，因找零不便，许多小商店和加油站都拒收500欧元面值的大钞。 二、银行的银行 （一）名称的由来 中央银行与商业银行一样，作为银行，也办理存贷款业务，但它的业务对象不是一般的企业、个人，而是商业银行与其它金融机构，所以它被称作“银行的银行”。 另外强调一点，商业银行的资产负债业务中，主要的资产业务是贷款，主要的负债业务是存款；而发达国家中央银行的资产负债业务中，主要的资产业务是证券买卖，不是贷款，主要的负债业务是流通中现钞，不是存款。 （二）具体的内容 1.集中保管各商业银行以及其它可以吸收存款的金融机构的准备金 2.正常贷款与最后贷款 3.组织全国银行间的资金清算 三、政府的银行 （一）含义：它并非指中央银行的资本归政府所有（尽管许多国家的中央银行确实是国有的），而是指中央银行代表政府实施货币政策，代理国库收支以及为政府提供各种金融服务。 （二）具体内容 １.代理国库。即经办政府的财政预算收支，充当政府的出纳。政府的收入和支出都是通过财政部在中央银行的开设的各种账户进行。 ２.代理国家债券的发行。当今世界各国政府均广泛利用发行债券的形式弥补开支不足。中央银行通常代理国家发行债券以及债券的还本付息事宜。 3.为政府提供短期贷款。由于中央银行向政府提供长期信贷可能引发货币供应失控，引发通货膨胀，各国政府只允许