市政项目建设债券2014年度发行人履约情况和偿债能力分析.PDFVIP

2011 年重庆市合川城市建设投资（集团）有限公司 市政项目建设债券2014 年度发行人履约情况及 偿债能力分析报告 一、 发行人履约情况 (一) 办理上市或交易流通情况 发行人已按照2011 年重庆市合川城市建设投资（集团）有限公 司市政项目建设债券（简称“本期债券”或“11 合城债”）募集说明 书的约定，在发行完毕后一个月内向有关证券交易场所或其他主管部 门申请本期债券上市或交易流通。本期债券于2011 年1 月19 日于银 行间债券市场上市，简称“11 合川城投债”，证券代码为“1180003”； 2011 年3 月8 日于上海证券交易所上市，简称“11 合城债”，证券代 码为“122842”。 (二) 付息情况 本期债券的付息日为2012 年至2018 年每年的1月6 日(如遇法 定节假日或休息日,则付息工作顺延至其后第一个工作日)。发行人应 于2015 年1 月6 日支付第4 个计息年度的利息41,700,000 元。发行 人已于2014 年 12 月26 日在中国债券信息网和上海证券交易所网站 上披露《2011 年重庆市合川城市建设投资（集团）有限公司市政项 目建设债券2015 年付息公告》。根据发行人提供的相关利息支付凭证 复印件，2015 年 1 月6 日发行人已通过相关机构按时足额支付了利 息。发行人不存在应付未付利息的情况。 1 (三) 募集资金使用情况 根据本期债券募集说明书，本期债券募集资金共6 亿元人民币， 全部用于合川区城北工业大道道路建设工程和南滨路内侧路网及城 市基础设施建设项目，其中合川区城北工业大道道路建设工程投入3 亿元人民币，南滨路内侧路网及城市基础设施建设项目投入3 亿元人 民币。目前募集资金已按计划使用完毕。 (四) 发行人信息披露情况 发行人于2014 年5 月30 日公告了联合资信评估有限公司出具 的本期债券跟踪评级报告。根据联合【2014】707 号跟踪评级公告， 联合资信评估有限公司维持重庆市合川城市建设投资（集团）有限公 司主体长期信用等级为AA，评级展望为稳定，同时维持本期债券AA 的信用等级。 (五) 发行人最新债券发行情况 发行人于2014 年7 月7 日发行了2014 年重庆市合川城市建设 投资（集团）有限公司公司债券（以下简称“14 合城债”），发行规 模为16 亿元。 除“14 合城债”和本期债券外，发行人及其全资或控股子公司 无已发行尚未兑付的其他企业（公司）债券。 二、 发行人偿债能力 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）对发行人2014 年度的 财务报告进行了审计，并出具了标准无保留意见的审计报告 （XYZH/2014CQA1026-4）。以下财务数据均引自上述审计报告。 2 (一) 偿债能力财务指标分析 单位：元 项目 2014 年12 月31 日 2013 年12 月31 日 同比增减（%） 资产总计 22,435,558,419.37 21,546,359,675.37 4.13% 负债合计 12,707,605,793.38 12,770,048,939.37 -0.49% 所有者权益合计 9,727,952,625.99 8,776,310,736.00 10.84% 归属于母公司所有者权益合计 9,727,101,640.95 8,775,439,141.72 10.84% 流动比率 2.61 2.17 20.28% 速动比率 0.47