项目二筹资管理工作资料.ppt

——资金需求量的预测 预测未来资金需求量 某公司2010年的销售收入为1000,000元,现在还有部分剩余生产能力，需要新增固定资产30，000元。假定销售净利率为10%，股利支付率为60%。经预测，2011年销售净利润率和利润分配政策保持不变。如果2011年的销售收入提高到1200,000元,需要筹集多少资金?(公司2010年12月31日简要资产负债表如下:) 公司2010年12月31日资产负债表如下表 解析： 第一步计算变动资产和变动负债销售百分比； 变动性资产销售百分比为500000/1000000=50%, 变动性负债销售百分比为200000/1000000=20%。 第二步，计算预计的资产总额和负债总额。 增量资产=变动性资产200000×50%+特殊资产30000=130000元 增量负债=变动性负债200000×20%=40000元 第三步，确定预测年度留用利润增加额 预计留存收益增加额=预计销售额×销售净利率×（1-股利支付率） =1200000×10%×（1-60%）=48000元 第四步，确定外部融资需求。 外部融资需求 =增量资产130000-增量负债40000-预计留存收益增加额48000=42000元 得出结论：需要到外部筹资42000元。 筹资渠道 筹资渠道是指筹集资金来源的方向与通道，体现资金来源与供应量。我国企业目前筹资渠道主要有：