法国兴业银行案例分的析.pptVIP

商业银行操作风险事件——法国兴业银行;事件概况; 早在2005年，凯维埃尔开始练习建立虚假头寸。从2007年3月至同年6月底，凯维埃尔逐渐建立起280亿欧元的期货空头，以及直接的股票头寸6亿欧元。并在2007年11月20日累计赚得“利润”15亿欧元，当年年底凯维埃尔向上司报了5500万欧元的收益。 ; 从2006年6月2008年1月，法兴银行的运营部门、股权衍生品部门、柜台交易、中央系统管理部门等28个部门的11种风险控制系统，自动针对凯维埃尔的各种交易发出了75次报警。 从时间来看，2007年发布警报最为频繁（达67次）；2008年1月案发前，又发布警报3次。 从细节来看，这11种风险控制系统几乎是法兴银行后台监控系统的全部，涉及到经纪、交易、流量、传输、授权、收益数据分析、市场风险等风险控制的各个流程和方面，由运营部门和衍生品交易部门发出的警报高达35次。荒谬的是，监控系统竟然发现在不可能进行交易的某个星期六，存在着一笔没有交易对手和经纪人姓名的交易。;蜂蜜;时间;对该事件的一些疑问; （三）CIB的前中后台无人发觉异常现象吗 　　 不说凯维埃尔的违规手法是否高明，单以下现象就不好解释：一是凯维埃尔作为交易员，能否在系统中设立多个仓位，并且以他人名义和口令进行操作？二是2007年6月以后交易量之大、头寸之多，严重违反法兴银行“净头寸不得超过1.25亿欧元”的规定。对此，CIB的前中后台以及各级管理层竟然没有一个人注意，没有一个人觉得异常?是否CIB工作人员大量存在这样的违规做法?所有人未对凯维埃尔的巨额交易产生疑问或进行追查，是否存在高级管理层的授权或暗示? 　（四）公司治理有没有问题 　　 一个交易员能够从2005年至2008年1月的数年时间里长期实施欺诈而不被发现，说明法兴银行的治理出了问题。 　 1.报告程序有问题。　　 2.组织管理有问题。　　 3.用人有问题。　　 4.内部控制有问题。　　 5.期货交易的风险管理有问题　　 6.权限和计算机控制有问题。 ; （五）董事会和高管层有没有责任 　 一是董事会和高管层在享受凯维埃尔创造的骄人业绩的同时是否思考违反交易量和头寸限额的问题?有没有对保证金、佣金和现金流进行分析?审计委员会、内审部门、风险管理部和全球股票及衍生金融业务部有没有履行监督职责?如果说董事会和高管层没有责令这些部门去履行职责，他们是否失职?如果这样做了，说明一切均在治理层的掌控之下，董事会和高管层可能容许甚至赞赏凯维埃尔。无论作为还是不作为，法兴银行的董事会和高管层对巨额损失都是有责任的。 二是如果这个分析不成立的话，我们回到调查报告所列原因分析和责任认定，同样董事会和高管层也是有责任的。上述所列报告程序、组织管理、人力资源管理、内部控制、风险管理、计算机系统控制等方面的问题，都与董事会和高管层密切相关，在很大程度上说明法兴银行的公司治理程序有问题。 　（六）欧洲期货期权交易所有没有问题 　　 根据调查报告，欧洲期货期权交易所（EUREX）于2007年11月对凯维埃尔的巨额业务进行过了解。法兴银行董事会特别调查委员会调查报告认为凯维埃尔的一级主管没有引起重视。值得疑虑的是，欧洲期货期权交易所的信函是直接发到法兴银行总行还是发给凯维埃尔的一级主管?如果发给法兴银行总行，董事会和高管层为什么不重视?如果???给凯维埃尔的一级主管，那么欧洲期货期权交易所的所作所为是否恰当?而且，欧洲期货期权交易所既然意识到法兴银行的期货交易量异常，为什么不深入调查?欧洲期货期权交易所的监管职责是否履行到位?;风险特征;;此外，你还能想到什么;