北京北方亚事资产评估有限责任公司关于海南神农基因科技股.PDFVIP

北京北方亚事资产评估有限责任公司 关于海南神农基因科技股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易 申请文件 一次反馈意见之回复 致：中国证券监督管理委员会 根据贵会2016 年1 月15 日《中国证监会行政许可项目审查一次反馈意见通 知书（153607 号）》（以下简称“《反馈意见》”）有关要求，海南神农基因科技股 份有限公司（以下简称“神农基因”、“发行人”、“公司”）及资产评估机构北京 北方亚事资产评估有限责任公司（以下简称“评估师”）本着勤勉尽责和诚实信 用原则，就反馈意见所提问题逐项进行了认真核查，现就反馈意见的落实和修订 情况逐条书面回复如下，敬请审核。 北方亚事承诺，参与海南神农基因科技股份有限公司本次重组事项的注册资 产评估师具备相应的执业资格；对评估对象及其涉及的资产进行了必要的核实； 根据资产评估准则和相关评估规范选用了评估方法；充分考虑了影响评估价值的 因素；评估结论合理；评估工作未受到干预并独立进行；保证本反馈意见之回复 中不存在虚假记载、误导性陈述及重大遗漏。 反馈意见3：申请材料显示，波莲基因100%股权评估值为11.45 亿元。其中， 现金约7.2 亿元，相关专利和技术经超额收益法评估作价约4.2 亿元。上述专利 正在申请中，新型SPT 技术正在研制过程中。申请材料同时显示，波莲基因预 计 2020 年开始盈利。请你公司：1）结合上述专利技术的权属情况、申请研制 状况，补充披露对其进行评估作价的合理性、合规性。2 ）结合波莲基因现有资 产结构、评估预测中未来 5 年内的财务状况和盈利能力，补充披露本次交易的 1-5-1 必要性、合理性，说明本次交易是否符合《上市公司重大资产重组管理办法》 第四十三条第一款有关上市公司发行股份购买资产应当有利于改善财务状况、 增强持续盈利能力的规定。请独立财务顾问、律师、会计师和评估师核查并发 表明确意见。 回复： 一、结合上述专利技术的权属情况、申请研制状况，补充披露对其进行评 估作价的合理性、合规性。 （一）波莲基因专利技术评估作价的合理性 1、第三代杂交育制种技术商业化价值潜力巨大 我国杂交水稻市场规模巨大，总面积占国内水稻种植面积(约 4.5 亿亩)的 55%左右，且绝大部分仍然采用传统耕种方式，平均每亩用种量约为1.05 公斤。 随着国家土地流转政策确立以及农业生产向机械化、集约化生产方式的逐步转 变，杂交水稻的每亩用种量会由于机械化种植形成的返青期延长、小苗育秧移植 和机械损伤等原因提高到2 公斤左右，若按照每公斤50 元计，则未来杂交水稻 种子的市场容量约250 亿元/年。如第三代杂交育制种技术替代80%前代技术， 技术提成按每公斤6 元计算，年盈利将达到约24 亿元。世界范围内水稻种植面 积约为22.5 亿亩，如按照我国经验及成本进行估算，杂交水稻种子的市场容量 将超过1,200 亿元，第三代杂交育制种技术年盈利潜力约为115 亿元。 此外，第三代杂交育制种技术还可应用于杂交玉米制种，开发杂交小麦品种 及市场，具有广阔的市场前景。 随着人民生活水平的提高，人们对农作物的种植要求从单纯追求产量开始转 向提高安全和品质。由于良种对提高单产、降低农药用量等方面作用显著，下游 种植业需求的转变对种子行业提出了更高要求，未来种子行业将迎来高产、高普 适性和抗病（虫）性强优良品种的市场需求。 中国杂交稻种在种质资源和育种技术方面的优势显著，其在更广阔的国际种 业市场将大有可为。一方面，海外稻种市场具更广阔空间。全球水稻种植面积接 1-5-2 近22.5 亿亩（中国仅占比20.3% ），且商品化率不高。另一方面，中国杂交水稻 具备全球优势。中国杂交稻技术目前领先世界至少五年，加之相关出口政策逐步 放松（不排除国家后期允许二系亲本海外育种的可能），未来5～10 年将是中国 杂交稻技术走出去的最佳战略机遇期。 根据美国农业部统计，中国水稻单产水平达到440 公斤/亩，远高于全球平 均水平。截至2014 年，世界上已经有20 多个国家和地区引进了中国杂交水稻 种子。根据农产品知识产权研究中心的数据，2014 年我国杂交水稻种子出口量