净现金流量：选择筹划方案的关键.pptVIP

企业税收筹划的根本目的是在不同的纳税筹划方案中，通过比较不同方案的净现金流量，选择一个净现金流量较大的方案为最佳方案。增值税是价外 税，在不同的税收筹划方案中，应缴增值税金额的不同并不影响企业的净现金流量。在成功的增值税筹划方案中，主要是通过不同方案中因安排增值税 进项税或销项税的不同而引起了企业的收入、成本、费用和除增值税外的其他税费的变化，进而产生了不同方案的净现金流量。因此选择成功的增值税 筹划方案的原则是选择净现金流量最大的方案，而不是其他条件。下面以《中国税务报》2005年10月24日第六版的一篇文章《竹木加工：新政 策鼓励“公司加农户”》来说明。为更好地论述，笔者现增加条件有：公司为一般纳税人，适用增值税税率为13%，年不含税销售收入20万元，企 业所得税率为33%。下面的三个方案引用原文。方案一：企业收购原竹，自行加工成竹制坯具。假设企业收购原竹一批，买价为68000元，运费 支出2600元，经过裁条、剖篾、编织三道工序，支付车间工人工资7800元，电费支出1200元。假设企业当期生产的产品全部售出，则企业 当期进项税＝68000×13%＋2600×7%＋1200÷1.17×0.17＝9196.36（元）；当期销项税＝200000×13% ＝26000（元）。企业当期应纳增值税为26000－9196.36＝16803.64（元）。企业成本支出＝68000×(1－13%) ＋2600×(1－7%)＋7800＋1200×(1－1÷1.17×0.17)＝70403.64（元）。企业应纳所得税额＝(20000 0－70403.64)×33%＝42766.80（元）。企业净现金流量＝(200000－70403.64)×(1－33%)＝8682 9.56（元）。此方案中，增值税对企业现金流量影响为：现金流入等于当期销项税＝200000×13%＝26000（元）。现金流出等于企 业当期进项税和当期应纳的增值税之和＝9196.36＋16803.64＝26000（元）。由此可见，现金流出与流入相等，与企业净现金流 量无关。方案二中：企业收购原竹，委托加工可用坯具。假设企业将收购的原竹委托给小规模纳税人，只能取得税务机关****的增值税专用*** *，假设企业按支付给工人的工资加电费总额9000元支付给加工企业。其他条件同方案一，则企业当期进项税＝68000×13%＋2600× 7%＋9000÷1.06×0.06＝9531.43（元）；当期销项税＝200000×13%＝26000（元）。企业当期应纳增值税为2 6000－9531.43＝16468.57（元）。企业成本支出＝68000×(1－13%)＋2600×(1－7%)＋9000×(1－ 1÷1.06×0.06)＝70068.57（元）。企业应纳所得税额＝(200000－70068.57)×33%＝42877.37（元 ）。企业净现金流量＝(200000－70068.57)×(1－33%)＝87054.06（元）。此方案中，增值税对企业现金流量影响为 ：现金流入等于当期销项税＝200000×13%＝26000（元）。现金流出等于企业当期进项税和当期应纳的增值税之和＝9531.43＋ 16468.57＝26000（元）。由此可见，现金流出与流入相等，与企业净现金流量无关。方案三：假设企业按“公司加农户”方式进行经营 。企业向农户发放样品规格，直接收购农民个人加工成的坯具。假设企业按收购买价、工人工资、电费支出三项总额支出坯具款为77000元，运费 支出为2600元。其他条件同方案一，则企业当期进项税＝77000×13%＋2600×7%＝10192（元）；当期销项税＝200000 ×13%＝26000（元）。企业当期应纳增值税为26000－10192＝15808（元）。企业成本支出＝77000×(1－13%)＋ 2600×(1－7%)＝69408（元）。企业应纳所得税额＝(200000－69408)×33%＝43095.36（元）。企业净现金 流量＝(200000－69408)×(1－33%)＝87496.64（元）。此方案中，增值税对企业现金流量影响为：现金流入等于当期销 项税＝200000×13%＝26000（元）。现金流出等于企业当期进项税和当期应纳的增值税之和＝10192＋15808＝26000（ 元）。由此可见，现金流出与流入相等，与企业净现金流量无关。从上，我们可以得出：不同方案的应纳增值税金额大小与企业的净现金流量无关。上 述三个方案的企业净现金流量不同的原因与应缴增值税无关，真正的原因是由于不同方案设计时成本变化引起的。如方案一和方案二相比，企业成本相 差70403.64－70068.57＝335.07元。原因是方案一中，电费和工人工资9000元中有电费1200元的可