第9章_GARCH_模型族.ppt

不存在均值效应。 经济含义是B股指数每增加1%，A股指数增加0.4167%。也就是说，A股的指数没有B股指数变化大。依据DW=2.02， LM一阶自相关检验，模型的误差项不存在自相关。 ARCH(2)模型 GARCH(1,1)模型 图7 TARCH估计结果 图8 EGARCH估计结果 (file:5garch01,a1) A1=.1495*k^2+.4189*dum*k^2 PGARCH估计结果 可以建立TARCH(1,1)，EGARCH，PTARCH模型 样本内静态预测结果 第9章 结束. 第9章 GARCH模型族 file:JPYEN file:5garch-01 生成正态分布的Y X= Y3。若Y是正态分布的，X就是高峰厚尾分布的。 去掉X高峰区的732个观测值，峰度值依然很大。 注意：“分布峰值越高，峰度值就越大”这种说法是错误的。正确的说法是“分布的尾部越厚，峰度值越大”。 尝试建立GARCH(2,2)模型。 序列的异方差不存在杠杆效应。