5章外汇风险管理试卷.ppt

第五章 外汇风险管理 第一节 外汇风险及其类型 第二节 外汇风险管理的操作 本章学习目的： 1.认识和了解外汇风险的内容、产生原因及其不同类型； 2.熟悉和理解外汇风险管理的实质及其表现； 3.理解和掌握外汇风险管理不同方法与作用。 本章重点： 外汇风险管理的措施、方法及其作用。 本章难点： １、外汇风险管理的实质与表现形式； ２、外汇风险管理的措施、方法及其作用。 § 5. 1　外汇风险及其类型 本节内容： 5.1.1外汇风险的定义 5.1.2外汇风险产生的原因 5.1.3外汇风险类型 5.1.1外汇风险的定义： 1.广义概念： 是指外汇资金投放的风险。包括三种形式。 ① 信用风险：即违约风险。 ② 利率风险：是指利率变动带来的风险。 ③ 汇率风险：是指汇率变动带来的风险。 2.狭义概念：主要指汇率风险，即由于不可预料的汇率变动所带来的风险。 5.1.2外汇风险的类型 1.交易风险(Transaction Exposure) 贸易中的外汇结算风险 信贷投资中的外汇借贷风险 外汇买卖中的外汇交易风险 2.财务折算风险(Accounting Exposure) 会计报表年终结算时发生外汇帐面损益。 3.经营风险(Economic Risk) 汇率变动引起企业产品成本、价格及销售数量发生变化而导致未来收益变动的风险。 5.1.3外汇风险产生的要素及其原因 1.外