端午节长假结算交割风险提示 - 上海期货交易所.PPT

结算部 结算参数调整 交割风险控制 交割流程简述 结算参数调整 结算参数调整 2010.6.9收盘结算时合约参数调整：（6月10日为到期合约最后交易日前二个交易日） 结算参数调整 2010.6.10合约参数调整： 2010.6.10收盘结算时起，铜、铝、锌、螺纹钢、线材、黄金、天然橡胶和燃料油等期货各合约交易保证金水平，由原比例提高至10%。 结算参数调整 2010.6.11收盘结算时合约参数调整：（6月17日为到期合约进入交割月前第一月的第十个交易日；为到期合约进入交割月前第二月的第十个交易日） 结算参数调整 据上期交交易字［2010］124号文： 如果2010年6月17日未出现单边市，当日收盘结算时起的交易保证金收取比例调整如下： 　　铝、黄金期货合约的交易保证金比例为7%； 　　锌期货合约的交易保证金比例为7.5%； 　　螺纹钢、线材、天然橡胶和燃料油期货合约的交易保证金比例为8%； 　　铜期货合约的交易保证金比例为8.5%。 结算参数调整 关注超仓合约的参数调整： 从进入交割月前第三月的第一个交易日起，当持仓总量（X，双边计算）达到下列标准时铜、铝、锌交易保证金比例： X≤12万 5% 12万＜X≤14万 6.5% 14万＜X≤16万 8% X＞16万 10% 结算参数调整 关注超仓合约的参数调整： 从合约新上市挂牌之日起，当持仓总量（X，双边计算）达到下列标准时天然橡胶交易保证金比例： X≤12万 5% 12万＜X≤16万 7% 16万＜X≤20万 9% X＞20万 11% 交割风险控制 交割风险控制 最后交易日：2010.6.17 五个交割日：2010.6.18，21，22，23，24 Rb1006和Wr1006合约自然人客户持仓在2010.6.9收盘后为0手 交割风险控制 最后交易日：2010.6.17 自然人客户持仓为0。 法人客户在最后交易日前必须办妥电子仓单系统的开户手续，拥有上海期货交易所标准仓单账户。 卖方客户在最后交易日必须拥有持仓相应的标准仓单，并将仓储费支付至第五个交割日（即6.24）。 交割风险控制 仓单有效期（覆盖第五交割日：6.24） 交割螺纹钢、线材的每批商品的有效期限为生产日起的90天内，并且应在生产日起的30天内入指定交割仓库方可制作仓单。 在库天然橡胶的商检证、质检证（或检测/鉴定报告）自签发之日起90天内有效。期满后，其相应的商品应当重新检验合格后方可用于下次交割。 当年生产的国产天然橡胶如要用于实物交割，最迟应当在第二年的六月份以前（不含六月）入库完毕，超过期限不得用于交割。 交割风险控制 交割结算价 燃料油交割结算价：为该合约最后10个交易日按时间的加权平均价。 黄金交割结算价：为该合约最后5个有成交交易日的成交价格按照成交量的加权平均价。 其余品种为最后交易日结算价。 交割风险控制 增值税发票开具 法人客户必须具备一般纳税人资格，能够接受或开具增值税专用发票。 交割货款＝∑（交割结算价×每张仓单重量） 注：每张仓单的货款金额保留2位小数。 交割流程简述  第一交割日(6月18日) 卖方投资者通过上海期货交易所标准仓单系统提交仓单；（钢材交割量大时要注意配比关系） （建议15:00前） 买方投资者通过上海期货交易所标准仓单系统提交买入意向：内容包括品种、牌号、数量及指定交割仓库名等。 （建议15:00前） 交割流程简述 第二交割日（6月21日） 交易所根据卖方提供的资源按“时间优先、数量取整、就近配对、统筹安排”进行交割配对。 第二、三个交割日（6月21日、22日） 买方投资者向交易所提交货款，交易所在收到货款后向买方投资者清退交割保证金并释放仓单。第三交割日交易所向卖方支付货款。 （需注意内转与银行转帐在处理时间上的不同） 第四、五个交割日（6月23日、24日） 卖方交增值税发票。 * * 端午节长假 结算交割风险提示 wr1006合约交易保证金调整为30%。 ru1006合约交易保证金调整为40%。 rb1006合约交易保证金调整为30%。 cu1006合约交易保证金调整为30%。 au1006合约交易保证金调整为40%。 zn1007合约交易保证金调整为15%。 wr1007合约交易保证金调整为15%。 ru1008合约交易保证金调整为10%。 ru1007合约交易保证金调整为20%。 rb1007合约交易保证金调整为15%。 fu1008合约交易保证金调整为15%。 fu1007合约交易保证金调整为30%。 cu1007合约交易保