第四章 保险公司偿付能力监管规则第2号：最低资本.pdf

保险公司偿付能力监管规则第2 号： 最低资本 2-1 目 录 第一章 总则3 第二章 计量原则4 第三章 计量方法 5 第四章 附则 8 2-2 第一章 总则 第一条为规范保险公司最低资本的构成、计量原则和计 量方法，制定本规则。 第二条本规则所称保险公司，是指经中国保险监督管理 委员会（以下简称保监会）批准，依法设立的保险公司和外 国保险公司分公司。 第三条最低资本是指基于审慎监管目的，为使保险公司 具有适当的财务资源，以应对各类可量化为资本要求的风险 对偿付能力的不利影响，保监会要求保险公司应当具有的资 本数额。 第四条保险公司偿付能力风险由固有风险和控制风险 组成。 固有风险是指在现有的正常的保险行业物质技术条件 和生产组织方式下，保险公司在经营和管理活动中必然存在 的客观的偿付能力相关风险。固有风险由可量化为最低资本 的风险（简称量化风险）和难以量化为最低资本的风险（简 称难以量化风险）组成。量化风险包括保险风险、市场风险 和信用风险，难以量化风险包括操作风险、战略风险、声誉 风险和流动性风险。 控制风险是指因保险公司内部管理和控制不完善或无 效，导致固有风险未被及时识别和控制的偿付能力相关风险。 第五条保险公司最低资本由三部分组成： （一）量化风险最低资本，即保险风险、市场风险、信 2-3 用风险对应的最低资本； （二）控制风险最低资本，即控制风险对应的最低资本； （三）附加资本，包括逆周期附加资本、国内系统重要 性保险机构的附加资本、全球系统重要性保险机构的附加资 本以及其他附加资本。 第二章 计量原则 第六条最低资本的计量应以风险为基础，涵盖保险公司 面临的所有可量化为资本要求的固有风险、控制风险和系统 风险。 第七条最低资本的计量应采用相关系数矩阵法，反映各 类风险之间的分散效应。 第八条最低资本计量采用行业统一的方法、模型和参数， 保监会另有规定的除外。 第九条保险风险、市场风险和信用风险等量化风险的最 低资本计量采用在险价值（Value at Risk ）法，保监会另有规 定的除外。 第十条控制风险的最低资本计量采用监管评价法。 第十一条 保险风险、市场风险和信用风险的风险暴露 不包括非认可资产和非认可负债，保监会另有规定的除外。 第十二条 独立账户资产和独立账户负债不计提根据保 险合同由保单持有人自行承担的市场风险、信用风险所对应 的最低资本，保监会另有规定的除外。 2-4 第十三条 保险公司通过特定安排导致其保险风险、市 场风险和信用风险的风险暴露和风险特征与正常情况相比 发生重大变动的，保监会可以调整其最低资本要求，具体标 准另行规定。 第三章 计量方法 第十四条 保险公司应当按照偿付能力监管规则有关规 定计量保险风险、市场风险和信用风险等量化风险的最低资 本，并考虑风险分散效应和特定类别保险合同的损失吸收效 应，计算公式如下： * T M C M C 向量  M 相关系数  M C  LA 向量 * 其中：MC 代表量化风险整体的最低资本； MC 向量代表保险风险、市场风险和信用风险的最低资本 行向量； M 相关系数代表相关系数矩阵； LA 代表特定类别保险合同的损失吸收效应调整。 第十五条 保险