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国际上的主要外汇市场 外汇交易简介 现货外汇交易（实盘交易） 合约现货外汇交易（按金交易） 利息的计算公式 （了解） 1)日元、瑞士法郎的利息计算公式为： 合约金额*1/入市价*利率*天数/360*合约数 2)欧元、英镑的利息计算公式为： 约金额*入市价*利率*天数/360*合约数 合约现货外汇买卖的盈亏 计算方法 外汇汇率的变化 利息的支出与收益 手续费的支出 1)日元、瑞士法郎的损益计算公式为： 合约金额*（1/卖出价-1/买入价）*合约数-手续费+/-利息 2)欧元、英镑的损益计算公式为： 合约金额*（卖出价-买入价）*合约数-手续费+/-利息 实盘买卖与保证金形式买卖的比较 ? 实盘买卖 保证金形式 购入12,500,00日元需要 US$92,592.59 US$1,000.00 若日元汇率上升100点，盈利 US$680.00 US$680.00 盈利率 680/92,592.59=7.34% 680/1000=68% 若日元汇率下跌100点，亏损 US$680.00 US$680.00 亏损率 680/92,592.59=7.34% 680/1000=68% 点差定义 （3）外汇汇率中的“点”（基本点）指的含义按市场惯例，外汇汇率的标价通常由五位有效数字组成，从右边向左边数过去，第一位称为“X个点”，它是构成汇率变动的最小单位；第二位称为“X十个点”，如此类推。例如：1欧元=1.1011美元；1美元=120.55日元欧元对美元从1.1010变为1.1015,称欧元对美元上升了5点美元对日元从120.50变为120.00，称美元对日元下跌了50点。 汇率的种类 在外汇买卖中，跟据买卖立场的不同，交割期不同，汇兑方式不同，计算方不同，外汇管制的宽严不同，外汇资金的性质不同和交易时间的不同可分为各种不同的汇率。 1. 根据买卖立场不同，汇率可分为买价和卖价。 2. 根据汇兑方式不同，分为电汇汇率，信汇汇率，票汇汇率和现钞汇率；电汇汇率是电报汇款使用的汇率。由于电报付款迅速，所占外汇买卖比重很大，电汇汇率就成为国际金融市场上的基本汇率。 3. 根据交割期的不同，可分为即期汇率和远期汇率；即期汇率是即期外汇买卖使用的汇率，电汇汇率即是即期汇率。远期汇率是远期外汇买卖所使用的汇率，是一种预约性质的汇率。 4. 根据计算方法不同，可分为基准汇率，套汇汇率和套算汇率。 5. 根据外汇管制的宽严不同，可分为官方汇率和市场汇率。 6. 根据外汇资金的性质不同可分为贸易汇率和金融汇率。 7. 根据交易时间的不同可分为开市价和收盘价。开市价即当天开市后第一次报价，而收市价是指当天最后一笔交易的交易价格。 汇率体系 1、固定汇率制 2、浮动汇率制 3、什么是自由浮动和管理浮动 4、单独浮动 5、联合浮动 6、管理的浮动汇率 固定汇率制 1、固定汇率制固定汇率制是指汇率的制定以货币的含金量为基础，形成汇率之间的固定比值。这种制定下的汇率或是由黄金的输入输出予以调节，或是在货币当局调控之下，在法定幅度内进行波动，因而具有相对稳定性。 浮动汇率制 2、浮动汇率制浮动汇率是相对于固定汇率制而言的。是指一个国家不规定本国货币与外国货币的黄金平价和汇率上下波动幅度，各国官方也不承担维持汇率波动界限的义务，而听任汇率随外汇市场供求的变化而自由浮动。在这一制度下，外汇完全成为国际金融市场上一种特殊商品，汇率成为买卖这种商品的价格。 自由浮动和管理浮动 3、自由浮动和管理浮动浮动汇率可以分为自由浮动（Free Floating）和管理浮动(Managed Floating)两种。自由浮动是指政府对外汇市场汇率的浮动不采取干预措施，汇率随市场供求变化自由涨落；管理浮动是指政府对市场汇率进行不同形式、不同程度的干预，以使汇率向有利于本国经济发展的方向变化。在现行的国际货币制度牙买加体系下，各国实行的都是管理浮动。 单独浮动 4、单独浮动它是指一国货币不与其他国家的货币发生联系，其汇率根据外汇市场供求状况实行单独浮动。目前，采用这种浮动方式的国家有美国、英国、加拿大、日本、澳大利亚等。 联合浮动 5、联合浮动指某些国家组成某种形式的经济联合体，建立稳定货币区，对成员国之间的货币汇率，定出固定汇率及上下波动界限，共同维持彼此间汇率的稳定，定出固定汇率及上下波动界限，共同维持彼此间汇率的稳定；而联合体以外的其他国家的货币汇率，则由外汇市场供求关系影响而自由浮动，联合体不加干预。这种在共同体成员之间实行缩小了的汇率波动，也称蛇形波动（Snake Float），其汇率又称