石油价格与大豆价格短期长期均衡关系研究.docx

石油价格与大豆价格短期长期均衡关系研究北京工商大学袁茵摘要：基于2004年1月至2014年 12月，有关石油价格以及大豆价格的年度数据，通过构建ARDL方法构建方程模型，利用单位根检验、协整理论以及脉冲分析和方差分解等方法对石油价格波动和我国大豆价格波动之间的关系进行实证分析。研究结果表明：石油价格与我国大豆价格之间具有长期均衡稳定的协整关系，同时石油价格对我国大豆价格的波动存在正向的影响，这种影响在长期关系中更为显著。据此提出相应的政策建议，为相关部门制定价格调控政策提供依据。关键字：价格波动、均衡关系、ARDL方法近年来，石油价格波动频繁、幅度明显，在此背景下我国粮食价格受到石油价格的影响明显，据相关文献记载，石油价格上涨所导致的成本驱动效应占粮食价格实际上涨幅度的35%左右。随着我国经济社会的不断发展，居民食物结构的不断变化，大豆价格的走向已经成为粮食价格波动的主要影响因素，而且我国大豆自1994年便开始进口，至今进口数量不断增加，由1994年537万吨增加至2014年的1563万吨，目前进口大豆数量占总体大豆消费量的80%以上。由此，为保证我国粮食价格的均衡及稳定，分析影响我国大豆价格的影响因素是至关重要的，而在众多影响因素中由于国际石油价格具有波动频繁幅度明显等特征，所以本文将研究石油价格与大豆价格之间的短期长期均衡关系，并采用国际石油价格以及我国大豆价格为研究数据，并希望由此得出的实证结果和政策建议可以为稳定我国大豆价格提供依据。一、文献综述国内外众多文献中有关石油价格对大豆价格的影响主要都是从成本驱动因素以及需求及供给这两种观点出发。在2010年学者Gohin以及Chantret通过采用CGE方法构建模型并由此对石油价格以及大豆价格之间的长期关系进行研究，并得出如下观点：他们认为石油价格对大豆价格的影响是由于石油价格上涨，带动相关人力、物力等多方面成本的上涨继而推动大豆价格的上涨；与此同时，国内学者黄季焜等在2009年也曾发表过相关文章认为我国大豆价格的上涨受到了国际石油价格上涨的影响，其论文中主要运用GTAP-E模型以及可耗竭资源技术替代模型，研究表明，石油价格的上涨使得全球性的生物质液体燃料价格普遍上涨，而这种燃料价格的上涨直接作用于大豆的成本之中，进而导致我国石油价格的上涨，这也说明石油价格上涨通过成本驱动效应推动我国大豆价格的上涨。除了成本驱动因素之外国内外学者还提出需求及供给的观点，研究石油价格对于大豆价格的影响作用。2010年外国Chen等学者即从需求和供给的方面研究石油价格对大豆价格的影响关系，它们认为此两者中不单单存在成本推动效应，同时还是由于石油价格的上涨带动生物质燃料在需求量上的大幅度增加，进而引致大豆需求量的增加，由此推动了大豆价格的高涨，这也是石油价格对粮食价格影响的重要渠道。无独有偶，在2011年学者Nazlioglu和Soytas采用面板协整方法和格兰杰因果检验的方法对国际原油价格与24种农产品价格的关系进行了检验，并由此发现，石油价格的上涨导致石油需求量的降低，与此同时导致大豆副产品需求量的增加，进而影响到大豆的需求量，使得大豆价格上涨。除上述文献外，有关石油价格和大豆价格之间相互关系的文章还有很多观点。仇焕广等学者2009年发表的文章表示生物燃料乙醇的逐步发展导致能源作物的需求量大幅度攀升，这也成为了密切大豆与石油两个市场的联系，使得大豆价格在长期中随着国际石油价格的波动而波动。但2011年学者刘飞翔以及刘伟平发表的文章却表示我国乙醇价格与农作物价格不存在均衡性，并且两者之间既不存在短期的因果关系同时也无长期因果联系。上述国内外各学者关于石油价格与大豆价格之间的关系均进行了深入分析，分析角度大相径庭，部分学者是通过价格传导机制为入手点进行研究的，有些学者则是分析了两者在长短期的因果关系，还有一部分学者则是通过生物能源的角度进行分析的。所以，通过上述文章的阅读发现，在分析石油价格与大豆价格相关关系时大多学者是通过静态角度进行分析的，所以本文则选取石油价格对大豆价格长期短期动态影响的角度进行分析，即探讨石油价格波动对我国大豆价格动态的推动作用，同时再进一步分析研究两者之间的均衡关系。二、国际石油价格与我国大豆价格波动趋势分析（一）国际石油价格波动趋势分析自1970年，石油价格在全世界范围内经历了多次的涨幅波动，在1973年以及1979年在全世界范围内出现过两次较为大型的石油危机，由此之后2002年世界范围内石油价格又出现了第三次上涨，但一直到2014年中旬石油价格开始出现下降趋势。2002年国际石油价格均价为每桶21美元，并由此一路飙升，直到2008年国际石油价格已经上涨到一百多美元一桶，这当中，石油价格在2008年第二季度达到了顶峰。但2010年，由于采用适宜的经济政策使世界范围内大